招商精选企业混杂A,招商精选企业混杂C: 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书(二零二五年第一号)

招商精选企业混杂型证券投资基金更新的   招募说明书（二零二五年第一号）    基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：交通银行股份有限公司               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       热切领导      招商精选企业混杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会                                         （证监许可〔2023〕 型盛开式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、好意思满。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和阛阓出息作念出实践性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当谨慎阅读基金招募说明书、基金合同、基金居品贵寓概要等信息泄露 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤劳的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独处及专科的财务主张。      本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等要素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品本性，充分洽商自身的风险承受才调，感性判断阛阓， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因全体政事、经济、社会等环境要素对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券独到的非系统性风险，由于基金投资东谈主一语气大批赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金领路 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱 波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操立场险和法律风险 等。      本基金投资资产因循证券，资产因循证券是一种债券性质的金融器具。资产因循证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。      本基金投资内地与香港股票阛阓往来互联互通机制允许买卖的端正范围内的香港联合 往来所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会靠近港股通机制下因投资环境、 投资标的、阛阓轨制以及往来王法等相反带来的独到风险，包括港股阛阓股价波动较大的风 险（港股阛阓实行 T+0 反转往来，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发达出比 A 股更 为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制 下往来日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成正常往来，港 股不成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。      本基金的投资范围包括存托凭证，可能靠近存托凭证价钱大幅波动致使出现较大蚀本的 风险，以及与存托凭证刊行机制联系的风险。      本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收误期，质押券可能靠近被处置的风险，因处置价钱、数目、 时刻等的不确定，可能会给基金资产形成损失。      本基金根据基金范围树立路线式基金管理费率，即当基金资产净值突出约定数值时，基 金管理东谈主对于超出部分按较低的费率收取基金管理费。因此，当基金范围下降至该约定例模 以下时，可能导致管理费率的上调。      当本基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管理东谈主履行相应模范后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等关系章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊象征，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额握有东谈主仔细阅读联系内容并和顺本基金启用侧袋机制时的特定风险。      投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的居品本性，并承担基金投资中出现的各样 风险。      基金的过往功绩并不预示其将来发达。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩发达的保证。投资东谈主在进行投资决策前，应当谨慎阅读《基金合同》、《招募说 明书》、《基金居品贵寓概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的 投资宗旨、投资期限、投资教训、资产气象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才调相适合。      《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三个 服务日内，更新基金招募说明书，并登载在端正网站上。基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金圮绝运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说 明书。      本基金本次更新招募说明书主要根据基金司理变更事项对子系信息进行了更新，更新截 止日为 2025 年 5 月 7 日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2024 年 11 月 7 日，关系财务和功绩发达数据截止日为 2024 年 9 月 30 日，财务和功绩发达数据未经审 计。                                           招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §1 媒介   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等联系 法律法例和《招商精选企业混杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何子虚纪录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 真确性、准确性、好意思满性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵寓恳求召募 的。本基金管理东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主，其握有基金份额的步履本人即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过甚他关系端正享有权利、承担义务。基金投资 东谈主欲了解基金份额握有东谈主的权利和义务，应留心查阅基金合同。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金合同的任何有用改良和补充 投资基金托管公约》及对该托管公约的任何有用改良和补充 过甚更新 其更新 行政规章以过甚他对基金合同当事东谈主有经管力的决定、决议、通告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰球东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰球东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的改良 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 开召募证券投资基金信息泄露管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 实施的《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其通常作念出的修 订               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主 存续或经关系政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、职业法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及联系法律法例端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 申购、赎回、休养、转托管、按期定额投资及提供基金往来账户信息查询等步履 他条件，取得基金销售业务资历并与基金管理东谈主签订了基金销售服务公约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、计帐和结算、代理披发红利、建 立并督察基金份额握有东谈主名册和办理非往来过户等 受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额过甚变动情况的账户 申购、赎回、休养、转托管及按期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并取得中国证监会书面阐明的日历 计帐结果报中国证监会备案并给予公告的日历 个月                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 港股通往来且该服务日为非港股通往来日时，则基金管理东谈主可根据实践情况决定本基金是否 暂停申购、赎回及休养业务，具体以届时提前发布的公告为准） 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 恳求将其握有基金管理东谈主管理的某一基金的基金份额休养为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购恳求的一种投资方式 金休养中转出恳求份额总和后扣除申购恳求份额总和及基金休养中转入恳求份额总和后的 余额）突出上一日基金总份额的 10% 已终了的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 资产的价值总和 额净值的过程             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 泄露办法》端正的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子泄露网站）等媒介 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别计较、公布基金份额净值 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 给予变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往来日以上的逆回购与银行按期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、通顺受限的新股及非公诱骗行股票、资产 因循证券、因刊行东谈主债务误期无法进行转让或往来的债券等 将基金休养投资组合的阛阓冲击成安分配给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额握有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到自制对待 和香港联合往来通盘限公司（以下简称“香港联合往来所”）建立时刻趋附，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖端正范围内的对方往来所上市的股票。内地与香 港股票阛阓往来互联互通机制包括沪港股票阛阓往来互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票阛阓往来互联互通机制（以下简称“深港通”） 券往来所或经中国证监会招供的机构设立的证券往来服务公司，向香港联合往来通盘限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通端正范围内的香港联合往来所上市的股票 算，宗旨在于有用阻隔并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不确定性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不确定性的资产                     招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                            §3 基金管理东谈主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    考虑东谈主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外搭伙基金管理公司。现在公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千 万元（RMB1，310，000，000 元），鼓舞及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）握 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册成本金东谈主民币一亿元，鼓舞及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，鼓舞及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓舞及股权结构为：招商 银 行 握 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 握 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓舞及股权结构为：招商银行握有全部股权的 55％，招商证 券握有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓舞及股权结构不变。   公司主要鼓舞招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永久坚握“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的贸易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往来所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合往来所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往来所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合往来所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为服务，继承诚信、感性、专科、团结、成长的中枢 价值不雅，尽力成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、经营财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操立场险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联破费金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主）。2025 年 3 月起任招商证券钞票管理 及机构业务总部机构业务部负责东谈主。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车输送股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握服务）、党委副文书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文书、董事、总司理。   张想宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会更始部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司独处董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教化。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副莳植、莳植，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司独处董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰经管学院莳植，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司独处董事。现任公司独处董事。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副莳植、莳植。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司独处董事、上海同达创业投资股份有限公司独处董事。现任公司独处董事。      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券成本阛阓策划部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局和煦东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融职业部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网络科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时刻有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租出有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时刻部软件诱骗岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 风险贬抑岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起始后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   滕越女士，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 加入华创证券有限责任公司，曾任高瓜分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理有限公司固 定收益投资部，从事固定收益类居品研究及投资组合援手管理联系服务，现任招商信用增强 债券型证券投资基金基金司理（管理时刻：2017 年 7 月 29 日于今）、招商安本增利债券型 证券投资基金基金司理（管理时刻：2017 年 7 月 29 日于今）、招商民安增益债券型证券投 资基金基金司理（管理时刻：2020 年 3 月 6 日于今）、招商添浩纯债债券型证券投资基金 基金司理（管理时刻：2020 年 9 月 10 日于今）、招商丰凯生动配置混杂型证券投资基金基 金司理（管理时刻：2021 年 12 月 31 日于今）、招商安泽稳利 9 个月握有期混杂型证券投 资基金基金司理（管理时刻：2023 年 11 月 14 日于今）、招商金鸿债券型证券投资基金基 金司理（管理时刻：2025 年 2 月 20 日于今）、招商精选企业混杂型证券投资基金基金司理 （管理时刻：2025 年 5 月 7 日于今）。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侯杰先生，经济学硕士。2002 年 7 月加入北京始创融资担保有限公司，历任始创担保 成本运营部职员、部门副司理、主管副总司理（主握服务），曾负责宏不雅经济研究、公司股 票投资、债券投资及基金投资等服务。2017 年 9 月加入招商基金管理有限公司，现任固定 收益投资部专科总监兼招商安裕生动配置混杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2018 年 10 月 30 日于今）、招商丰拓生动配置混杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2018 年 10 月 30 日于今）、招商瑞阳股债配置混杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2020 年 1 月 19 日于今）、招商安华债券型证券投资基金基金司理（管理时刻：2020 年 3 月 25 日于今）、招商享利增强债券型证券投资基金基金司理（管理时刻：2021 年 12 月 7 日于今）、 招商稳旺混杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2022 年 3 月 15 日于今）、招商精选企 业混杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2023 年 11 月 17 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。   根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息泄露办法》、《流动性风险管理端正》等法律法例及规章的 步履，并承诺建立健全里面贬抑轨制，采纳有用措施，堤防作恶步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东谈主除外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额握有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事相 关的往来步履；   （7）粗豪职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会端正掩盖的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱过甚他不正派的证券往来步履；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正掩盖的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓舞、实践贬抑东谈主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当妥当基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额握有东谈主利益优先原则，堤防利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实行。联系往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给予泄露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   法律法例或监管部门取消或变更上述掩盖性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 妥当模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的端正实行。 律、法例及行业表率，老诚信用、勤劳尽责，不从事以下步履：   （1）越权或违纪经营；   （2）违背基金合同或托管公约；   （3）特地毁伤基金份额握有东谈主或其他基金联系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵寓中公私分明；   （5）推辞、干扰、掩盖或严重影响中国证监会照章监管；   （6）粗豪职守、销耗权益；   （7）泄露在职职期间细察的关系证券、基金的贸易机要，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资经营等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券往来；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会掩盖的步履。   （1）依照关系法律、法例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额握有东谈主谋取   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间细察的关系证券、基金的贸易机要，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资经营等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何局势为其它组织或个东谈主进行证券往来。   健全性原则、有用性原则、独处性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面贬抑组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以终了对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和贬抑。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理步履、董事和公司管理层 的步履哄骗监督权。   （2）董事会风险贬抑委员会：风险贬抑委员会看成董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项热切的里面贬抑轨制并查抄其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管理政策和政策并查抄其实行情况，审查公司关联往来和查抄公司的里面审计和业务稽察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查抄基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要叙述的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会叙述。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理步履中发生的要紧突发性事件和要紧危境情况，实施危境处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面贬抑轨制和风险管理政策的实行情 况进行合规性监督查抄，向公司风险管理委员会和总司理叙述。   （6）各业务部门：风险贬抑是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查抄监督和风险贬抑。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、谈德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面贬抑大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面贬抑大纲》和《法例遵命政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司轨则端正的内控原则的细化和张开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息泄露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵寓档案管理轨制、功绩评估考核轨制、东谈主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭树立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。   （2）风险贬抑轨制   里面风险贬抑轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面贬抑大纲、法例遵命政策、 岗亭分离轨制、业务阻隔轨制、圭臬化功课历程轨制、结合往来轨制、权限管理轨制、信息 泄露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对独处的里面贬抑组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关系法律法例、公司里面贬抑轨制在所赋予的权限内按照所端正的模范和妥当的方法对 监察稽察对象进行公正客不雅的查抄和评价，包括访问评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查抄公司实行国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险贬抑的监控服务、 实行公司里面按期不按期的里面审计、访问公司里面的作恶案件等。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      里面贬抑的基本要素包括贬抑环境、风险评估、贬抑步履、信息疏通、里面监控。      （1）贬抑环境      公司竭力于成立内控优先和风险贬抑的理念，培养全体职工的风险堤防意志，营造一个 浓厚的风险贬抑的文化氛围和环境，使全体职工实时了解联系的法律法例、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自发遵命，使风险意志链接到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务历程、经营运作步履进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采纳定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东谈主，并束缚完善联系的风险堤防措施。      （3）贬抑步履      公司贬抑步履主要包括组织结构贬抑、操作贬抑和司帐贬抑等。      A．组织结构贬抑      各部门的树立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互独处、相 互牵制况兼有独处的叙述系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：      a.以各岗亭标的责任制为基础的第一起监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离树立，使不同的岗 位之间形成一种相互查抄、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各联系部门、联系岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在联系部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作历程、热切业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查抄的责任。      c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。      B．操作贬抑      公司设定了一系列的操作贬抑的轨制妙技，如圭臬化业务历程、业务、岗亭和空间阻隔 轨制、授权分责轨制、结合往来轨制、守秘轨制、信息泄露轨制、档案贵寓保全轨制、客户 投诉处理轨制等，贬抑日常运作和经营中的风险。      C.司帐贬抑      公司确保基金资产与公司自有财产十足分开，分账管理，独处核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格永诀。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的好意思满和独处。      （4）信息疏通      即指实时地终了信息的流动，如从下到上的叙述和从上至下的反馈。             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务讲述体系，通过建立有用的信推辞流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责联系的信息，保证信息实时投递妥当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务叙述轨制，包括按期叙述轨制和不按期叙述轨制。按期叙述轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时刻频次进行叙述。   a.实行体系叙述路线：各业务东谈主员向部门负责东谈主叙述；部门负责东谈主向分管携带、总司理 叙述；   b.监督体系叙述路线：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门叙述，监察稽核部门向 总司理、督察长分别叙述；   c.督察长按期出具监察叙述，报送董事会过甚下设的风险贬抑委员会和中国证监会；如 发现要紧违纪步履，应立即向董事会和中国证监会叙述。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和遵命里面贬抑 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险贬抑委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面贬抑轨制握续地进行历练，历练其是否妥当端正要求并加以充实和 改善，实时响应政策法例、阛阓环境、时刻等要素的变化趋势，保证内控轨制的有用性。                  招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §4 基金托管东谈主   公司法定汉文称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）   公司法定英文称号：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD   法定代表东谈主：任德奇   住    所：中国（上海）摆脱贸易试验区银城中路 188 号   办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号   邮政编码：200336   注册时刻：1987 年 3 月 30 日   注册成本：742.63 亿元   基金托管资历批文及文号：中国证监会证监基字199825 号   考虑东谈主：方圆   电   话：95559   交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，亦然近代中国的发钞行之一。 行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合往来所挂牌上市，2007 年 5 月在上海 证券往来所挂牌上市。交通银行一语气 16 年踏进《钞票》(FORTUNE)世界 500 强，营业收入排 名第 154 位；列《银巨匠》(The Banker)杂志全球千家大银行一级成本名规律 9 位。   限制 2024 年 6 月 30 日，交通银行资产总额为东谈主民币 14.18 万亿元。2024 年二季度， 交通银行终了净利润(包摄于母公司鼓舞)东谈主民币 452.87 亿元。   交通银行总行设资产托管部（下文简称“托管部”）。现存员器具有多年基金、证券和 银行的从业教训，具备基金从业资历，以及经济师、司帐师、工程师和讼师等中高等专科技 术职称，职工的学历头绪较高，专科分散合理，职业技能优良，职业谈德素养过硬，是一支 老诚勤劳、积极逾越、开拓更始、奋斗进取的资产托管从业东谈主员队伍。   任德奇先生，董事长、实行董事，高等经济师。   任先生 2020 年 1 月起任交通银行董事长（其中：2019 年 12 月至 2020 年 7 月代为履行 行长职责）、实行董事，2018 年 8 月至 2020 年 1 月任交通银行副董事长（其中：2019 年 4 月至 2020 年 1 月代为履行董事长职责）、实行董事，2018 年 8 月至 2019 年 12 月任交通银 行行长；2016 年 12 月至 2018 年 6 月任中国银行实行董事、副行长，其中：2015 年 10 月至                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 国银行上海东谈主民币往来业务总部总裁；2014 年 7 月至 2016 年 11 月任中国银行副行长，2003 年 8 月至 2014 年 5 月历任中国建立银行信贷审批部副总司理、风险监控部总司理、授信管 理部总司理、湖北省分行行长、风险管理部总司理；1988 年 7 月至 2003 年 8 月先后在中国 建立银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建立银行信贷管理委员会办公室、 信贷风险管理部服务。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。   张宝江先生，副董事长、实行董事、行长，高等经济师。   张先生 2024 年 6 月起任交通银行行长；曾任中国农业发展银行副行长，安徽省分行行 长，总行办公室主任，陕西省分行副行长，总行政策研究室副主任（主握服务）、办公室副 主任、研究室副主任等职务。张先生于 1998 年于中央党校研究生院获经济学硕士学位，2004 年于中央党校研究生院获经济学博士学位。   徐铁先生，资产托管部总司理。   徐铁先生 2022 年 4 月起任交通银行资产托管部总司理；2014 年 12 月至 2022 年 4 月任 交通银行资产托管部副总司理；2000 年 7 月至 2014 年 12 月，历任交通银行资产托管部客 户司理、保障与待业金部副高等司理、高等司理、保障保障业务部高等司理、总司理助理。 徐先生 2000 年于复旦大学获经济学硕士学位。   限制 2024 年 6 月 30 日，交通银行共托管证券投资基金 812 只。此外，交通银行还托管 了基金公司特定客户资产管理经营、证券公司客户资产管理经营、容许居品、相信经营、私 募投资基金、保障资金、寰球社保基金、基本养老保障基金、划转国有股权充实社保基金、 养老保障管理基金、企业年金基金、职业年金基金、期货公司资产管理经营、QFI 证券投资 资产、QDII 证券投资资产、RQDII 证券投资资产、QDIE、QDLP 和 QFLP 等居品。   交通银行严格盲从国度法律法例、行业规章及行内联系管理端正，加强里面管理，托管 部业务轨制健全并确保贯彻实行各项规章，通过对多样风险的识别、评估、贬抑及缓释，有 效地终了对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金握有东谈主的正当权益。   （1）正当性原则：托管部制定的各项轨制妥当国度法律法例及监管机构的监管要求， 并链接于托管业务经营管理步履永久。   （2）全面性原则：托管部建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的里面贬抑机 制，覆盖各项业务、各个部门和各级东谈主员，并渗入到决策、实行、监督、反馈等各个经营环 节，建立全面的风险管理监督机制。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）独处性原则：托管部独处负责受托基金资产的督察，保证基金资产与交通银行的 自有资产相互独处，对不同的受托基金资产分别树立账户，独处核算，分账管理。   （4）制衡性原则：托管部贯彻妥当授权、相互制约的原则，从组织架构的树立上确保 各二级部和各岗亭权责分明、相互制约，并通过有用的相互制衡措施甩掉里面贬抑中的盲点。   （5）有用性原则：托管部在岗亭、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础 上，形成科学合理的里面贬抑决策机制、实行机制和监督机制，通过行之有用的贬抑历程、 贬抑措施，建立合理的内控模范，保障各项内控管理标的被有用实行。   （6）效益性原则：托管部里面贬抑与基金托管范围、业务范围和业务运作要领的风险 贬抑要求相适合，尽量镌汰经营运作成本，以合理的贬抑成本终了最好的里面贬抑标的。   根据《证券投资基金法》、《中华东谈主民共和国贸易银行法》、《贸易银行资产托管业务 指引》等法律法例，托管部制定了一整套严实、好意思满的证券投资基金托管管理规章轨制，确 保基金托管业务运行的表率、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交 通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建立管理办法》、《交 通银行资产托管部信息泄露轨制》、《交通银行资产托管业务贸易机要管理端正》、《交通 银行资产托管业务从业东谈主员步履表率》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等， 并根据阛阓变化和基金业务的发展束缚加以完善。作念到业务单干科学合理，时刻系统管理规 范，业务管理轨制健全，中枢功课区实行闭塞管理，落实各项安全阻隔措施，联系信息泄露 由专东谈主负责。   托管部通过对基金托管业务各要领的事前揭示、事中贬抑和过后查抄措施终了全历程、 全链条的风险管理，遴聘国际著名司帐师事务所对基金托管业务运行进行国际圭臬的里面控 制评审。   交通银行看成基金托管东谈主，根据《证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管 理办法》和关系证券法例的端正，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产 的核算、基金资产净值的计较、基金管理东谈主酬谢的计提和支付、基金托管东谈主酬谢的计提和支 付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等步履的正当性、合规性进行 监督和核查。   交通银行看成基金托管东谈主，发现基金管理东谈主有违背《证券投资基金法》、《公开召募证 券投资基金运作管理办法》等关系证券法例和《基金合同》的步履，实时通告基金管理东谈主予 以纠正，基金管理东谈主收到通告后实时查对阐明并进行休养。交通银行有权对通告县项进行复            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对交通银行通告的违纪事项未能实时纠正的，交通银 行按端正叙述中国证监会。   交通银行看成基金托管东谈主，发现基金管理东谈主有要紧违纪步履，有权立即叙述中国证监会， 同期通告基金管理东谈主限期纠正。                  招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 联系服务机构   招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网往来平台   往来网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   考虑东谈主：李璟   招商基金直销往来服务考虑方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   考虑东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据关系法律法例端正休养销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   考虑东谈主：宋宇彬                  招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：廖海、刘佳   考虑东谈主：刘佳   称号：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实行事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   考虑东谈主：曾浩、江丽雅                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §6 基金的召募与基金合同的奏效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息泄露办法》、 《业务王法》、《流动性风险管理端正》等关系法律、法例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕1969 号文注册准予公开召募。召募期从 2023 年 10 月 30 日起到 2023 年 11 月 15 日止，共召募 242，037，004.11 份基金份额，有用认购总户数 为 2，439 户。    本基金的基金合同已于 2023 年 11 月 17 日矜重奏效。    《基金合同》奏效后，一语气 20 个服务日出现基金份额握有东谈主数目发火 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在按期叙述中给予泄露；一语气 60 个服务日 出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个服务日内向中国证监会叙述并提议贬责决策，如 握续运作、休养运作方式、与其他基金合并或者圮绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额握有东谈主大会进行表决。    法律法例或中国证监会另有端正时，从其端正。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）              §7 基金份额的申购、赎回及休养      本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。      直销及非直销销售机构请参见本招募说明书“联系服务机构”及联系公告。基金管理东谈主 可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场面 或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。      投资东谈主在盛开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时刻为上海证券往来所、深圳证 券往来所的正常往来日的往来时刻，若本基金参与港股通往来且该服务日为非港股通往来日 时，则基金管理东谈主可根据实践情况决定本基金是否暂停申购、赎回及休养业务，具体以届时 提前发布的公告为准。但基金管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的端正公 告暂停申购、赎回时除外。      基金合同奏效后，若出现新的证券/期货往来阛阓、证券/期货往来所往来时刻变更、港 股通往来王法变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述盛开日及开 放时刻进行相应的休养，但应在实施日前依照《信息泄露办法》的关系端正在端正媒介上公 告。      基金管理东谈主可根据实践情况照章决定本基金入手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购入手公告中端正。      基金管理东谈主自基金合同奏效之日起不突出 3 个月入手办理赎回，具体业务办理时刻在赎 回入手公告中端正。      在确定申购入手与赎回入手时刻后，基金管理东谈主应在申购、赎回盛开日前依照《信息披 露办法》的关系端正在端正媒介上公告申购与赎回的入手时刻。      本基金管理东谈主在条件锻练的情况下提供本基金与基金管理东谈主管理的其他基金之间的转 换服务。休养业务灵通时刻由基金管理东谈主届时另行公告。      基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时刻提议申购、赎回或休养恳求且登记机构阐明接 受的，其基金份额申购、赎回或休养价钱为下一盛开日基金份额申购、赎回或休养的价钱。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值为基准进行计较； 次第赎回； 法权益不受毁伤并得到自制对待。   基金管理东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行休养。基金管理东谈主必须在新规 则入手实施前依照《信息泄露办法》的关系端正在端正媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东谈主官网往来平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销柜台申购，初度单笔最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。实践操作中， 各销售机构在妥当上述端正的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东谈主需遵命销售机构的联系端正。   投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网往来平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额握有东谈主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东谈主官网往来平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实践操作中，以各销售机构及基金 管理东谈主官网往来平台的具体端正为准。   如遇大批赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同关系大批赎回或一语气大批赎回的条件处理。   基金休养分为休养转入和休养转出。通过各销售机构网点休养的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东谈主官网往来平台休养的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不成进行休养。             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 际操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当采纳设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、推辞大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额握有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险 贬抑的需要，可采纳上述措施对基金范围给予贬抑。具体见基金管理东谈主联系公告。 限制。基金管理东谈主必须在休养前依照《信息泄露办法》的关系端正在端正媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构端正的模范，在盛开日的具体业务办理时刻内提议申购或赎回 的恳求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有弥散的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回恳求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时刻、处理王法等在遵 守基金合同和招募说明书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐明基金份额时，申购奏效。   基金份额握有东谈主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时，赎复活效。 投资者赎回恳求奏效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构过甚联系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货往来所或往来阛阓数据传输延伸、通信系统故 障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能贬抑的要素影响业务处理 历程时，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发生大批赎回或基金合同载明的其他暂停接 受赎回恳求或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关系条件处理。   基金管理东谈主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理时刻进行休养，并提前公告。   基金管理东谈主应以往来时刻收尾前受理有用申购和赎回恳求确今日看成申购或赎回恳求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该往来的有用性进行阐明。T 日 提交的有用恳求，投资东谈主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构端正的其 他方式查询恳求的阐明情况。若申购不告捷或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如联系 法律法例以及中国证监会另有端正，则依端正实行。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表恳求一定告捷，而仅代表销售机构照实 接收到恳求。申购、赎回恳求的阐明以登记机构的阐明结果为准。对于申购、赎回恳求及基 金份额的阐明情况，投资东谈主应实时查询并妥善哄骗正当权利，不然，由于投资东谈主的谬误产生 的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律法例允许的范围内、在不合基金份额握有东谈主利益形成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时刻、方式等王法进行休养。基金管理东谈主应在新王法入手实施前按照《信 息泄露办法》的关系端正在端正媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东谈主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别计较。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：                申购金额（M）             申购费率                M＜1000 万元            1.50%                M≥1000 万元          1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由申购 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产， 用于基金的阛阓推行、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的计较方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，计较结果均按舍去余数方法，保留到极少点后第 2 位，小 数点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：             一语气握巧合刻           赎回费率               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理当日 A 类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，计较结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位入手舍 去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额握有东谈主承担，在基金 份额握有东谈主赎回 A 类基金份额时收取。对握续握有期少于 30 天的投资东谈主将其赎回费全额计 入基金财产；对握续握有期少于 90 天且不少于 30 天的投资东谈主将其赎回费总额的 75%计入 基金财产；对握续握有期不少于 90 天但少于 180 天的投资东谈主将其赎回费总额的 50%计入基 金财产；对握续握有期不少于 180 天的投资东谈主将其赎回费总额的 25%计入基金财产。如法 律法例对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开握有东谈主大会。   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：              一语气握巧合刻           赎回费率   赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理当日C类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，计较结果保留到极少点后第2位，极少点后第3位入手舍去， 舍去部分归基金财产。   本基金C类基金份额的赎回用度由赎回C类基金份额的基金份额握有东谈主承担，在基金份 额握有东谈主赎回C类基金份额时收取。对C类基金份额握有东谈主收取的赎回费全额计入基金财产。 如法律法例对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开握有东谈主 大会。   （1）各基金间休养的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔休养恳求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据联系法律法例 及基金合同、招募说明书的端正收取。   （3）每笔休养恳求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金休养时，收取转               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）档次进行补差计较。从申购费率（用度）高向低的基金休养时，不收取申购补差用度。   （4）基金休养采纳单笔计较法，投资者当日屡次休养的，单笔计较休养用度。   （5）握有东谈主对转入份额的一语气握巧合刻自转入阐明之日算起。   www.cmfchina.com 网上往来，留心费率圭臬或费率圭臬的休养请查阅官网往来平台及 基金管理东谈主公告。 额握有东谈主无实践不利影响的前提下休养费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息泄露办法》的关系端正在端正媒介上公告。 额握有东谈主无实践性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销经营，按期或不按期地开 展基金促销步履。在基金促销步履期间，按联系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主 不错妥当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东谈主发布的联系公告。 基金估值的自制性。具体处理原则与操作表率遵命联系法律法例以及监管部门、自律王法的 端正。 除申购用度后除以恳求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 计较结果均按舍去余数方法，保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位入手舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的计较方式：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的计较方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值                    招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 101，500 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐明，对应的申购费率为 1.50%，假设申购当日本基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101，500 元   净申购金额=101，500/(1+1.50%)=100，000.00 元   申购用度=101，500－100，000.00=1，500.00 元   申购份额=100，000.00/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）采纳投资 101，500 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日本基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。 恳求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，计较结果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位入手舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且一语气握巧合刻大于 30 天但发火 180 天， 赎回费率为 0.50%，假设赎回恳求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回 金额为：   赎回总额= 10，000×1.0680= 10，680.00 元   赎回用度= 10，680.00×0.50% = 53.40 元   赎回金额= 10，680.00－53.40 = 10，626.60 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且一语气握巧合刻大于 30 天但发火 180 天，假 设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，626.60 元。   例 2：某投资者赎回本基金 10，000 份 C 类基金份额，一语气握巧合刻为 20 天，对应的赎 回费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的 赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10，680.00－53.40=10，626.60 元   即：投资者赎回本基金 10，000 份 C 类基金份额，一语气握巧合刻为 20 天，假设赎回当日 本基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，626.60 元。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目   T 日的各样基金份额的基金份额净值在今日收市后计较，并按照基金合同的约定进行公 告。为幸免基金份额握有东谈主利益因基金份额净值的极少点保留精度受到不利影响，基金管理 东谈主可提高基金份额净值精度。遇特殊情况，经履行妥当模范，不错妥当延伸计较或公告。本 基金各样基金份额净值的计较，均保留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产 生的收益或损失由基金财产承担。如联系法律法例以及中国证监会另有端正，则依端正实行。   投资者 T 日申购基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续， 投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主不错在法律法例允许的范围内，对上述登记办理时刻进行休养，但不得实践 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于入手实施前依照《信息泄露办法》的关系端正在 端正媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往来所或外汇阛阓往来时刻非正常停市，导致基金管理东谈主无法计较当 日基金资产净值。   （4）接受某笔或某些申购恳求可能会影响或毁伤现存基金份额握有东谈主利益时。   （5）基金资产范围过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额握有东谈主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且领受 估值时刻仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金管理东谈主应 当暂停接受基金申购恳求。   （7）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购恳求有可能导致单一投资者握有基金份额的比 例达到或者突出 50%，或者变相躲藏 50%结合度的情形。   （8）因港股通往来当日额度使用完毕而暂停或罢手接受买入申报，或者发生证券往来 服务公司等机构认定的往来很是情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票阛阓往来互联互通机制进行正常往来的情形。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （9）法律法例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购恳求时，基金管理东谈主应当根据关系端正在端正媒介上 刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购恳求被推辞，被推辞的申购款项本金将退还给投资东谈主。 在暂停申购的情况甩掉时，基金管理东谈主应实时还原申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不成支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货往来所或外汇阛阓往来时刻非正常停市，导致基金管理东谈主无法计较当 日基金资产净值。   （4）一语气两个或两个以上盛开日发生大批赎回。   （5）发生延续接受赎回恳求将毁伤现存基金份额握有东谈主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且领受 估值时刻仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金管理东谈主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。   （7）法律法例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受赎回恳求或减慢支付赎 回款项时，基金管理东谈主应按端正报中国证监会备案，已阐明的赎回恳求，基金管理东谈主应足额 支付；如暂时不成足额支付，未支付部分可延期支付。若出现上述第（4）项所述情形，按 基金合同的联系条件处理。在暂停赎回的情况甩掉时，基金管理东谈主应实时还原赎回业务的办 理并公告。   若本基金单个盛开日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总和加上基金休养中转出 恳求份额总和后扣除申购恳求份额总和及基金休养中转入恳求份额总和后的余额）突出上一 日的基金总份额的 10%，即以为是发生了大批赎回。   当基金出现大批赎回时，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合气象决定全额赎回、 部分延期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主以为有才调支付投资东谈主的全部赎回恳求时，按正常赎回 模范实行。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）部分延期赎回：当基金管理东谈主以为支付投资东谈主的赎回恳求有繁难或以为因支付投 资东谈主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回恳求延期办理。对于 当日的赎回恳求，应当按单个账户赎回恳求量占赎回恳求总量的比例，确定当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回恳求时不错采纳延期赎回或取消赎回。采纳延 期赎回的，将自动转入下一个盛开日延续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回恳求将被取销。延期的赎回恳求与下一盛开日赎回恳求一并处理，无优 先权并以下一盛开日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东谈主在提交赎回恳求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分 延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现大批赎回时且基金管理东谈主决定部分延期赎回的，在单个基金份额握 有东谈主赎回恳求突出上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东谈主以为支付该基金份额握有东谈主 的全部赎回恳求有繁难或者因支付该基金份额握有东谈主的全部赎回恳求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额握有东谈主的赎回恳求突出上一日基金 总份额 10%的部分进行延期办理。对于其余当日未延期办理的赎回恳求，应当按单个账户未 延期办理的赎回恳求量占未延期办理的赎回恳求总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回恳求时不错采纳延期赎回或取消赎回。采纳延期赎回的， 将自动转入下一个盛开日延续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回恳求将被取销。延期的赎回恳求与下一盛开日赎回恳求一并处理，无优先权并以下 一盛开日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东谈主在 提交赎回恳求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个盛开日以上（含本数）发生大批赎回，如基金管理东谈主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回恳求；照旧接受的赎回恳求不错减慢支付赎回款项，但不得超 过 20 个服务日，并应当在端正媒介上进行公告。   当发生上述大批赎回并延期办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个往来日内通告基金份额握有东谈主，说明关系处理方法，并在 2 日内在端正 媒介上刊登公告。 停公告。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》的关系端正，在端正媒介上刊登基金再行盛开申购或赎回公告；也不错根据实践情况 在暂停公告中明确再行盛开申购或赎回的时刻，届时不再另行发布再行盛开的公告。   基金管理东谈主不错根据联系法律法例以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的休养业务，基金休养不错收取一定的休养费，联系王法由基金管理东谈主 届时根据联系法律法例及基金合同的端正制定并公告，并提前奉告基金托管东谈主与联系机构。   基金的非往来过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实行等情形而产生的非 往来过户以及登记机构招供、妥当法律法例的其它非往来过户。非论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额握有东谈主圆寂，其握有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额握有东谈主将其正当握有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制实行是 指司法机构依据奏效司法文书将基金份额握有东谈主握有的基金份额强制划转给其他当然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非往来过户必须提供基金登记机构要求提供的联系贵寓，对于妥当条件 的非往来过户恳求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的圭臬收费。   基金份额握有东谈主可办理已握有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的圭臬收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因时刻系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者推辞基金份额握有东谈主的转托管恳求。   基金管理东谈主不错为投资东谈主理理按期定额投资经营，具体王法由基金管理东谈主另行端正。投 资东谈主在办理按期定额投资经营时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在联系公告或更新的招募说明书中所端正的按期定额投资经营最低申购金额。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、妥当法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法例或监管部门另有端正的除外。      如联系法律法例允许，并在不合基金份额握有东谈主权益产生实践性不利影响的情形下，基 金管理东谈主理理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务规 则。      根据届时有用的关系法律法例和政策的端正，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易方式进行转让。      本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的联系公告。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §8 基金的投资   在严格贬抑风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对中国优质企业的全面深化研究， 精选具有高成长后劲的优质公司，力求终了基金资产的历久壮健升值。   本基金的投资范围为具有考究流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、政府因循机构债、政府因循债券、场地政府债、可休养债券、 可分离往来可转债、可交换债券过甚他中国证监会允许投资的债券）、资产因循证券、债券 回购、同行存单、银行入款、货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥当中国证监会的联系端正。   本基金可根据联系法律法例和基金合同的约定参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行妥当模范后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中港股通标的股 票投资比例不突出本基金股票资产的 50%。本基金每个往来日日终在扣除股指期货合约、国 债期货合约和股票期权合约需缴纳的往来保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现 金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。股指期货、国债期货、股票期权过甚他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构 的端正实行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应模范后，以变 更后的端正为准。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏不雅经济和证券阛阓发展趋势以及行业趋势 变化，对质券阛阓当期的系统性风险以及可料想的将来时期内各大类资产的预期风险和预期 收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法例所允许的范围内，制定本基金在股票、存托 凭证、债券、现款等资产之间的配置比例、休养原则和休养范围，在保握总体风险水平相对 壮健的基础上，力求投资组合的壮健升值。此外，本基金将握续地进行按期与不按期的资产 配置风险监控，应时地作念出相应的休养。   （1）A 股投资策略   本基金将抽象定量分析及定性分析，精选具有较好历久成长后劲的优质企业。 量分析，在对上市公司盈利增长出息进行分析时，本基金将充分利用上市公司的财务数据， 通过上市公司的成长及更始才调方针进行量化筛选，主要通过以下方针采纳股票组合：   ①成长方针：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率。   ②估值方针：市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税 前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、摆脱现款流贴现 （DCF）。   ③财务方针：净资产收益率（ROE）、毛利率。   ④研究插足范围方针：研发插足与营业收入比率、科研东谈主员及高学历东谈主员数目及占比、 东谈主力插足占比。 性以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。   ①成长性：本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生 增长即通过分析企业的贸易模式、竞争上风、行业出息等方面来采纳功绩增速最快、握续性 更强的公司。外延并购即通过全体上市、并购重组等方式终了经营范围扩张的公司，以及被 并购价值、资产或品牌价值显明、被并购后或者出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。   ②公司治理结构：本基金对公司治理结构的评估，主如果对上市公司经营管理层面的组 织和轨制上的生动性、好意思满性和表纵情的全面查考，包括对通盘权和经营权的分离、对鼓舞 利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司里面的侵略进程，管理决策的实行和 传达的有用性，鼓舞会、董事会和监事会的实践实行情况，企业改制澈底性、企业里面贬抑 的制订和实行情况等。   （2）港股投资策略   本基金所投资香港阛阓股票标的除适用上述股票投资策略外，还需和顺：                  招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 布、往来轨制、阛阓流动性、投资者结构、阛阓波动性、涨跌停限制、估值与盈利答谢等方 面；      本基金领受的债券投资策略包括：久期策略、收益率弧线策略、个券采纳策略和信用策 略等，对于可休养债券和可交换债券等投资品种，将根据其特色采纳相应的投资策略。      （1）久期策略      根据国表里的宏不雅经济模式、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济要素，对未 来利率走势作念出展望，并确定本基金投资组合久期的詈骂。      （2）收益率弧线策略      收益率弧线的局势变化是判断阛阓全体走向的一个热切依据，本基金将据此休养组合长、 中、短期债券的搭配，并进行动态休养。      （3）个券采纳策略      通过分析单个债券到期收益率相对于阛阓收益率弧线的偏离进程，结合信用等级、流动 性、采纳权条件、税赋特色等要素，确定其投资价值，采纳订价合理或价值被低估的债券进 行投资。      （4）信用策略      通过主动承担贬抑的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类 似债券信用利差的分析以及对将来信用利差走势的判断，采纳信用利差被高估、将来信用利 差可能下降的信用债进行投资。      （5）可休养债券和可交换债券投资策略      可休养债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的本性，具有顽抗下行风险、 获取股票价钱高涨收益的特色。本基金在对可休养债券和可交换债券条件和标的公司基本面 进行深化分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全角落和考究流 动性的可休养债券和可交换债券，获取稳健的投资答谢。      （1）股指期货投资策略      本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为宗旨，主要采纳流动性好、 往来活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，终了管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益本性的宗旨。      （2）国债期货投资策略      本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要宗旨，贬抑运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分洽商国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以休养债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。   （3）股票期权投资策略   股票期权为本基金援手性投资器具。股票期权的投资原则为成心于基金资产升值、贬抑 下落风险、终了保值和锁定收益。本基金参与股票期权往来应当按照风险管理的原则，以套 期保值为主要宗旨。   在贬抑风险的前提下，本基金对资产因循证券从五个方面抽象订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用要素、流动性要素、利率要素、税收要素和提前还款要素。   为了更好地终了投资标的，在抽象洽商预期风险、收益、流动性等要素的基础上，本基 金可参与融资业务。   在贬抑风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深化研究判断，进行存托凭证的投资。   将来，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东谈主不错在不改变投资标的的前 提下，遵命法律法例的端正，在履行妥当模范后，相应休养或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。   基金的投资组合应遵命以下限制：   （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 60%-95%，其中港股通标的股票 投资比例不突出本基金股票资产的 50%；   （2）本基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，磨灭家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并计较），其市值不突出基金资产净值的 10%；   （3）本基金管理东谈主管理的全部基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，磨灭家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计较），不突出该证券的 10%；   （4）本基金投资于磨灭原始权益东谈主的各样资产因循证券的比例，不得突出基金资产净 值的 10%；   （5）本基金握有的全部资产因循证券，其市值不得突出基金资产净值的 20%；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    （6）本基金握有的磨灭（指磨灭信用级别）资产因循证券的比例，不得突出该资产支 握证券范围的 10%；    （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于磨灭原始权益东谈主的各样资产因循证券，不得 突出其各样资产因循证券系数范围的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产因循证券。基金握有 资产因循证券期间，如果其信用等级下降、不再妥当投资圭臬，应在评级叙述发布之日起 3 个月内给予全部卖出；    （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不突出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （10）本基金在职何往来日日终，握有的买入股指期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 10%；在职何往来日日终，握有的卖出股指期货合约价值不得突出基金握有的股票总市 值的 20%；本基金所握有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差计较）应 当妥当基金合同对于股票投资比例的关系约定；在职何往来日内往来（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得突出上一往来日基金资产净值的 20%；    （11）本基金在职何往来日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 15%；在职何往来日日终，握有的卖出洋债期货合约价值不得突出基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，系数（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例的关系约定；在职何 往来日内往来（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一往来日基金资产净值 的 30%；    （12）在职何往来日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产因循证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （13）本基金每个往来日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴 纳的往来保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债 券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （14）本基金管理东谈主管理的全部盛开式基金（包括盛开式基金以及处于盛开期的按期开 放基金）握有一家上市公司刊行的可通顺股票，不得突出该上市公司可通顺股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合握有一家上市公司刊行的可通顺股票，不得突出该上市公司 可通顺股票的 30%；    （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得突出本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；   （17）本基金资产总值不突出基金资产净值的 140%；   （18）本基金参与融资业务的，每个往来日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得突出基金资产净值的 95%；   （19）本基金参与股票期权往来的，盲从以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得突出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或往来所王法招供的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得突出基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （20）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（13）、（15）、（16）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行 东谈主合并、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不妥当上述端正投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个往来日内进行休养，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥当基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金投资的监督与查抄自基金合同奏效之日起入手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行妥当模范 后，则本基金投资不再受联系限制。   为保养基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱过甚他不正派的证券往来步履；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正掩盖的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓舞、实践贬抑东谈主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当妥当基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额握有东谈主利益优先原则，堤防利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实行。联系往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给予泄露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述掩盖性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 妥当模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的端正实行。   本基金的功绩比拟基准为：中证 800 指数收益率×65%+恒生抽象指数收益率（经估值汇 率休养后）×15%+中债抽象（全价）指数收益率×20%   中证 800 指数由中证指数有限公司编制及发布，抽象响应中国 A 股阛阓大中小市值公司 的股票价钱发达，阛阓代表性较强。恒生抽象指数由恒生指数有限公司编制及发布，领受流 通市值加权法计较，是响应香港股市价钱走势最有影响的股价指数。中债抽象（全价）指数 的样本范围涵盖银行间阛阓和往来所阛阓，成份债券包括国度债券、企业债券、央行票据等 通盘主要债券种类，具有闲居的阛阓代表性，或者反应中国债券阛阓的总体走势。选用上述 指数看胜仗绩比拟基准能客不雅合理地响应本基金风险收益特征。   如果今后法律法例发生变化，或者有更巨擘的、更能为阛阓精深接受的功绩比拟基准推 出，或者阛阓上出现愈加妥当用于本基金的功绩比拟基准，以及如果将来指数发布机构不再 公布上述指数或调动指数称号时，经与基金托管东谈主协商一致，按照监管部门要求履行联系程 序后，本基金管理东谈主可变更功绩比拟基准并实时公告，无需召开基金份额握有东谈主大会。   本基金是混杂型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会靠近港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓 轨制以及往来王法等相反带来的独到风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实 行 T+0 反转往来，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发达出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下往来日不连贯 可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成正常往来，港股不成实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。 握有东谈主的利益；                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 欠妥利益。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额握有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商榷司帐师事务所主张后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施模范、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。   招商精选企业混杂型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本叙述所载贵寓不存在子虚纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性 和好意思满性承担个别及连带责任。   本投资组合叙述所载数据限制 2024 年 9 月 30 日，开头于《招商精选企业混杂型证券投 资基金 2024 年第 3 季度叙述》。                                              金额单元：东谈主民币元                                              占基金总资产的比例     序号            名堂       金额（元）                                                 （%）              其中：股票          141，742，957.47         91.31              其中：债券                       -             -                   资产因循证券                 -             -              其中：买断式回购的                   -             -              买入返售金融资产                  招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 金系数     注：上表权益投资中通过港股通往来机制投资的港股金额东谈主民币 2，634，128.59 元，占 基金净值比例 1.70%。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金资产净值比例      代码              行业类别   公允价值（元）                                                    （％） A               农、林、牧、渔业                    -             - B               采矿业                         -             - C               制造业             97，184，580.63         62.89 D               电力、热力、燃气及                   -             -                 水坐褥和供应业 E               建筑业                         -             - F               批发和零卖业                      -             - G               交通输送、仓储和邮       11，774，306.00          7.62                 政业 H               住宿和餐饮业                      -             - I               信息传输、软件和信       23，583，354.25         15.26                 息时刻服务业 J               金融业              5，129，614.00          3.32 K               房地产业                        -             - L               租出和商务服务业         1，436，974.00          0.93 M               科学研究和时刻服务                   -             -                 业 N               水利、环境和群众设                   -             -                 施管理业 O               住户服务、修理和其                   -             -                 他服务业 P               莳植                          -             - Q               卫生和社会服务                     -             - R               文化、体育和文娱业                   -             - S               抽象                          -             -                 系数             139，108，828.88         90.02                      招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                      金额单元：东谈主民币元           行业类别           公允价值（东谈主民币元）            占基金资产净值比例（%） 通驯顺务                                       -                      - 非日常生涯破费品                                   -                      - 日常破费品                                      -                      - 动力                                         -                      - 金融                                         -                      - 医疗保健                                       -                      - 工业                                         -                      - 信息时刻                            2，634，128.59                   1.70 原材料                                        -                      - 房地产                                        -                      - 公用职业                                       -                      - 系数                      2，634，128.59                           1.70      注：以上分类领受彭博提供的国际通用行业分类圭臬。                                                      金额单元：东谈主民币元                                                        占基金资产  序号          股票代码       股票称号   数目（股）           公允价值（元） 净值比例                                                         （％）      本基金本叙述期末未握有债券。      本基金本叙述期末未握有债券。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资明细   本基金本叙述期末未握有资产因循证券。   本基金本叙述期末未握有贵金属。   本基金本叙述期末未握有权证。   本基金本叙述期末未握有股指期货合约。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为宗旨，主要采纳流动性好、 往来活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，终了管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益本性的宗旨。   本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要宗旨，贬抑运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分洽商国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以休养债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金本叙述期末未握有国债期货合约。    本基金本叙述期未握有国债期货合约。    叙述期内基金投资的前十名证券除国联股份（证券代码 603613）、鸿路钢构（证券代 码 002541）、华中数控（证券代码 300161）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案调 查，不存在叙述编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形。    根据 2023 年 12 月 26 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因财务司帐叙述违纪被北京证 监局给予警示。    根据发布的联系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款屡次受到监管机构的处罚。    根据 2023 年 10 月 27 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务 总局北京市海淀区税务局第三税务所责令改正。    根据 2024 年 4 月 1 日发布的联系公告，该证券刊行东谈主因未按期申报税款被国度税务总 局北京市海淀区税务局花坛路税务所责令改正。    对上述证券的投资决策模范的说明：本基金投资上述证券的投资决策模范妥当联系法律 法例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                      金额单元：东谈主民币元        序号                称号           金额（元）           招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金本叙述期末未握有处于转股期的可休养债券。  本基金本叙述期末投资前十名股票中不存在通顺受限情况。                         招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                  §9 基金的功绩          基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤劳的原则管理和运用基金财产，但投资者     购买本基金并不就是将资金看成入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基     金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其将来发达。投资有风险，投资     者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。          本基金合同奏效以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：          招商精选企业混杂 A：                                  净值增                 功绩比拟基                         净值增               功绩比拟基            阶段                    长率标                 准收益率标     ①-③      ②-④                         长率①               准收益率③                                  准差②                  准差④ 自基金成立起至 2024.09.30 3.24%          1.60%     9.68%      0.93%   -6.44%   0.67%     招商精选企业混杂 C：                                  净值增                 功绩比拟基                         净值增               功绩比拟基            阶段                    长率标                 准收益率标     ①-③      ②-④                         长率①               准收益率③                                  准差②                  准差④ 自基金成立起至 2024.09.30 2.70% 1.60%    9.68%                0.93%   -6.98%   0.67%     注：本基金合同奏效日为 2023 年 11 月 17 日。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项过甚他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据联系法律法例、表纵情文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相独处。   本基金财产独处于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产哄骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的端正刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章驱散、被照章取销或者被照章宣告收歇等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制实行。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金联系的证券往来场面的往来日以及国度法律法例端正需要对 外泄露基金净值的非往来日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产因循证券、股指期货合约、国债期货合约、 股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东谈主在确定联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应妥当《企业司帐准则》、 监管部门关系端正。 除司帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近往来日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应领受最近往来日的 报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近往来日的报价不成真确响应公允价值的， 应付报价进行休养，确定公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时刻中洽商不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产握有者的，那么在估值时刻中不应将该限制看成特征洽商。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批握有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息因循的估值时刻确定公允价值。领受估值时刻确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，唯独在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 休养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应付估值进行休养并确定公允价 值。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）往来所上市的股票品种，以其估值日在证券往来所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券 价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经济环境发生了 要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价 及要紧变化要素，休养最近往来市价，确定公允价钱。   （2）往来所上市不存在活跃阛阓的股票品种，领受估值时刻确定公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券往来所挂牌的磨灭股票 的估值方法估值；该日无往来的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公诱骗行未上市的股票品种，领受估值时刻确定公允价值。   （3）在刊行时明确一按期限限售期的股票，包括但不限于非公诱骗行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓舞公诱骗售股份、通过巨额往来取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购往来中的质押券等通顺受限股票，按监管机构或行业协会关系端正确定 公允价值。 应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据联系法律、法例的端正实行。 品种当日的惟一估值全价或推选估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，哄骗回售权的，在回售登记日至实践收款日历间 选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或推选估值全价进行估值，同 时将充分洽商刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 券，实行全价往来的债券选取估值日收盘价看成估值全价进行估值；实行净价往来的债券选 取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息看成估值全价进行估值。 用况兼有弥散可利用数据和其他信息因循的估值时刻确定其公允价值。 无结算价的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近往来日结算价估值。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如法律法例及监管机构无联系端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开头。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正休养或其他原因导致基金实践交征税金与 估算的应交税金有相反的，基金将在联系税金休养日或实践支付日进行相应的司帐处理。 估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的自制性。 端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、模范及联系法 律法例的端正或者未能充分保养基金份额握有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原因， 两边协商贬责。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关系的司帐问题，如经联系各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的主张，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外给予公布。 份额的余额数目计较，均精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设 立大额赎回情形下的净值精度救急休养机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东谈主于每个服务日计较基金资产净值及各样基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主和基金托管东谈主将采纳必要、妥当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值差错时， 视为该类基金份额净值差错。      基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的谬误形成估值差错，导致其他当事东谈主遭受损失的，谬误的责任东谈主应当对由于该 估值差错遭受损不当事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值差错处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。      上述估值差错的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值差错已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值差错责任方应实时和解各方， 实时进行更正，因更正估值差错发生的用度由估值差错责任方承担；由于估值差错责任方未 实时更正已产生的估值差错，给当事东谈主形成损失的，由估值差错责任方对平直损失承担抵偿 责任；若估值差错责任方照旧积极和解，况兼有协助义务确当事东谈主有弥散的时刻进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值差错责任方应付更正的情况向关系当事东谈主进行确 认，确保估值差错已得到更正。      （2）估值差错的责任方对关系当事东谈主的平直损失负责，不合辗转损失负责，况兼仅对 估值差错的关系平直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值差错而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值差错 责任方仍应付估值差错负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值差错责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主照旧将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧取得的赔 偿额加上照旧取得的欠妥得利返还的总和突出其实践损失的差额部分支付给估值差错责任 方。      （4）估值差错休养领受尽量还原至假设未发生估值差错的正确情形的方式。      估值差错被发现后，关系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的模范如下：      （1）查明估值差错发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值差错发生的原因确定 估值差错的责任方；      （2）根据估值差错处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值差错形成的损失进行评估；                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）根据估值差错处理原则或当事东谈主协商的方法由估值差错的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值差错处理的方法，需要修改基金登记机构往来数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值差错的更正向关系当事东谈主进行阐明。   （1）基金份额净值计较出现差错时，基金管理东谈主应当立即给予纠正，通报基金托管东谈主， 并采纳合理的措施堤防损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值计较差错偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；差错偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法例或监管机构另有端正的，从其端正处理。 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   用于基金信息泄露的基金净值信息由基金管理东谈主负责计较，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个服务日往来收尾后计较当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计较结果复核阐明后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息给予公布。 金资产估值差错处理。 入款银行等级三方发送的数据差错，或国度司帐政策变更、阛阓王法变更等，基金管理东谈主和 基金托管东谈主固然照旧采纳必要、妥当、合理的措施进行查抄，然则未能发现该差错的，由此            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 形成的基金资产估值差错，基金管理东谈主和基金托管东谈主解任抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托 管东谈主应当积极采纳必要的措施甩掉或削弱由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并泄露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停泄露侧袋账户的基金净值信息。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分配      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后的 余额，基金已终了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指限制收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已终了收益 的孰低数。 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》奏效发火 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不成低于面值； 售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金磨灭类别的每份基金份额享有同瓜分配 权； 后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违背法律法例的前提下酌情 休养以上基金收益分配原则，此项休养不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。      基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时刻、分配数额及比例、分配方式等内容。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息泄露办法》 的关系端正在端正媒介公告。   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等关系事项遵命《业 务王法》的联系端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的端正。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   本基金根据基金总范围树立路线式管理费率，当基金总范围突出一定值时，对于超出部 分按较低的管理费率收取管理费。具体决策如下： 基金范围(亿元)       分档固定费率水平/年            全体年固定管理费率水平   X≤100             1.20%                    1.20%            对突出 100 亿元的部分按 0.60%的费   X>100                             1.2%*100+0.6%*(X-100)/X                     率收取   本基金的管理费按前一日基金资产净值的全体年管理费率计提，全体管理费年费率随基 金资产净值的变化而变化。具体如下：   （1）当前一日的基金资产净值不高于 100 亿元时，管理费年费率为 1.20%。管理费计 算方法如下：   H＝X×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   X 为前一日的基金资产净值                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）当前一日的基金资产净值大于 100 亿元时，100 亿元及以内的基金资产净值部分 适用的管理费年费率为 1.20%，突出 100 亿元的基金资产净值部分适用的管理费年费率为   H=1.20%×100 亿元+0.60%×（X-100 亿元）÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   X 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金管理 东谈主查对一致的财务数据，按照两边约定的时刻，自动于次月首日起 5 个服务日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，基金管理东谈主无需再出具划款指示，支付时 间及收款账户信息由基金管理东谈主通过书面局势另行通告基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公休 日等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝X×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   X 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金管理 东谈主查对一致的财务数据，按照两边约定的时刻，自动于次月首日起 5 个服务日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支取，基金管理东谈主无需再出具划款指示，支付时刻及收款账户 信息由基金管理东谈主通过书面局势另行通告基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额握有东谈主服务，基金管 理东谈主将在基金年度叙述中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。   销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金管理 东谈主查对一致的财务数据，按照两边约定的时刻，自动于次月首日起 5 个服务日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付，基金管理东谈主无需再出具划款指示，支付时刻及收款账户 信息由基金管理东谈主通过书面局势另行通告基金托管东谈主。销售服务费由基金管理东谈主代收，基金 管理东谈主收到后按联系合同端正支付给基金销售机构等。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据关系法例及相应公约端正，按用度实践 开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募说明书“侧袋机制”章节的端正或联系公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实行。基金财 产投资的联系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关系 税收征收的端正代扣代缴。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、计帐和结算、代理披发红利、 建立并督察基金份额握有东谈主名册和办理非往来过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主托付的其他妥当条件的机构办理。基金管 理东谈主托付其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主签订托付代理公约，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金往来阐明、披发红利、建 立并督察基金份额握有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额握有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制查抄情形及法律法例及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外；            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §15 基金的司帐和审计 如下原则：如果《基金合同》奏效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照关系端正编制基金司帐报表； 式阐明。 法》端正的司帐师事务所过甚注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息泄露办法》的关系端正在端正媒介公告。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息泄露 《流动性风险管理端正》、《基金合同》过甚他关系端正。联系法律法例对于 信息泄露的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   本基金信息泄露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额握有东谈主大会的基金 份额握有东谈主过甚日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会端正的当然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息泄露义务东谈主以保护基金份额握有东谈主利益为根底起点，按照法律法例和中国 证监会的端正泄露基金信息，并保证所泄露信息的真确性、准确性、好意思满性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息泄露义务东谈主应当在中国证监会端正时刻内，将应予泄露的基金信息通过妥当 中国证监会端正条件的寰球性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息泄露办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子泄露网站）等媒介泄露，并保证基金投资者或者按照《基金合同》约定的时刻和方式 查阅或者复制公开泄露的信息贵寓。   本基金公开泄露的信息应领受汉文文本。同期领受外文文本的，基金信息泄露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开泄露的信息领受阿拉伯数字；除尽头说明外，货币单元为东谈主民币元。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开泄露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 握有东谈主大会召开的王法及具体模范，说明基金居品的本性等触及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地泄露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品本性、风险揭示、信息泄露及基金份额握有东谈主 服务等内容。《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应 当在三个服务日内，更新基金招募说明书并登载在端正网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金圮绝运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管公约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产督察及基金运作监督等 步履中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵寓概如果基金招募说明书的选录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》奏效后，基金居品贵寓概要信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当 在三个服务日内，更新基金居品贵寓概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金圮绝运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品贵寓概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募恳求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书领导性公告和基金合同领导性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品贵寓概要、《基金合同》和基金托管公约登载 在端正网站上，其中基金居品贵寓概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管公约登载在端正网站上。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》奏效公告。   《基金合同》奏效后，在入手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在端正网站泄露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在入手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个盛开日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点泄露盛开日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站泄露半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息泄露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及关系申购、赎回费率，并保证投资者或者在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵寓。   基金管理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度叙述，将年度叙述登载 在端正网站上，并将年度叙述领导性公告登载在端正报刊上。基金年度叙述中的财务司帐报 告应当经过妥当《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期叙述，将中期叙述登 载在端正网站上，并将中期叙述领导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东谈主应当在季度收尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度叙述，投资期货将季度报 告登载在端正网站上，并将季度叙述领导性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》奏效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度叙述、中期叙述或者 年度叙述。   如叙述期内出现单一投资者握有基金份额达到或突出基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在按期叙述“影响投资者决策的其他热切信息”项下 泄露该投资者的类别、叙述期末握有份额及占比、叙述期内握有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度叙述和中期叙述中泄露基金组搭伙产情况过甚流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，关系信息泄露义务东谈主应在 2 日内编制临时叙述书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额握有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同圮绝、基金计帐；   （3）休养基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）基金管理东谈主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更握有百分之五以上股权的鼓舞、变更公司的实践贬抑东谈主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东谈主高等管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更突出百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动突出百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高等管理东谈主员、基金司理因基金管理业务联系步履受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务联系步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓舞、实践贬抑 东谈主或者与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联往来事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值差错达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金入手办理申购、赎回；   （18）本基金发生大批赎回并延期办理；   （19）本基金一语气发生大批赎回并暂停接受赎回恳求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回恳求或再行接受申购、赎回恳求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项休养或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东谈主领受舞动订价机制进行估值；   （23）基金推出新业务或服务；   （24）基金信息泄露义务东谈主以为可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何群众媒介中出现的或者在阛阓崇高传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东谈主权益的，联系 信息泄露义务东谈主细察后应当立即对该音书进行公开澄清。             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额握有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给予公告。   基金合同圮绝的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐叙述。计帐叙述应当经过妥当《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律主张书。基金财产计帐小组应当将计帐叙述登载在端正网站上，并 将计帐叙述领导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东谈主应在基金季度叙述、中期叙述、年度叙述等按期叙述和招募说明书（更新） 等文献中泄露的股指期货往来情况，应当包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示股指期货往来对本基金总体风险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度叙述、中期叙述、年度叙述等按期叙述和招募说明书（更新） 等文献中泄露的国债期货往来情况，应当包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示国债期货往来对本基金总体风险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应当在按期信息泄露文献中泄露参与股票期权往来的关系情况，包括投资政 策、握仓情况、损益情况、风险方针、估值方法等，并充分揭示股票期权往来对基金总体风 险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资标的。   基金管理东谈主应在基金季度叙述中泄露其握有的资产因循证券总额、资产因循证券市值占 基金净资产的比例和叙述期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产因循证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期叙述中泄露其握有的资产因循证券总额、资产因循证券 市值占基金净资产的比例和叙述期内通盘的资产因循证券明细。   基金管理东谈主应当在基金年度叙述、中期叙述和季度叙述等按期叙述和招募说明书（更新） 等文献中泄露港股通标的股票的投资情况，包括叙述期末本基金在香港地区证券阛阓的权益 投资分散情况及按联系法律法例及中国证监会要求泄露港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票阛阓往来互联互通机制投资香 港股票阛阓的信息泄露另有端正的，从其端正。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应在基金投资非公诱骗行股票后两个往来日内，在中国证监会端正媒介泄露 所投资非公诱骗行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁按期等信息。   本基金参与融资业务的，基金管理东谈主应当在季度叙述、中期叙述、年度叙述等按期叙述 和招募说明书（更新）等文献中泄露参与融资业务往来情况，包括投资策略、业务开展情况、 损益情况、风险过甚管理情况等。   本基金实施侧袋机制的，联系信息泄露义务东谈主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的端正进行信息泄露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息泄露管理轨制，指定专门部门及高等管理东谈主 员负责管理信息泄露事务。   基金信息泄露义务东谈主公开泄露基金信息，应当妥当中国证监会联系基金信息泄露内容与 样式准则等法例的端正。   基金托管东谈主应当按照联系法律法例、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金按期报 告、更新的招募说明书、基金居品贵寓概要、基金计帐叙述等公开泄露的联系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在端正报刊中采纳泄露信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子泄露网站报送拟泄露的基金信息， 并保证联系报送信息的真确、准确、好意思满、实时。   为强化投资者保护，普及信息泄露服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在端正媒介上泄露信息外，还不错根据需要在其他群众 媒介泄露信息，然则其他群众媒介不得早于端正媒介泄露信息，况兼在不同媒介上泄露磨灭 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求泄露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 下，自主普及信息泄露服务的质料。具体要求应当妥当中国证监会及自律王法的联系端正。 前述自主泄露如产生信息泄露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息泄露义务东谈主公开泄露的基金信息出具审计叙述、法律主张书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将联系档案至少保存到《基金合同》圮绝后十年。   照章必须泄露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照联系法律法例端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延伸泄露基金联系信息： 营业时；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §17 侧袋机制   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额握有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商榷司帐师事务所主张后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额握有东谈主的原有账户份额为 基础，阐明相应侧袋账户握有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和休养。基金份额握有东谈主 恳求申购、赎回或休养侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或休养恳求将被推辞。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额握有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在联系公告中端正。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回恳求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回恳求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购恳求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购恳求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分泄露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金功绩方针应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往来日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户关系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商榷、审计用度等由基金管理东谈主承担。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额快乐基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停泄露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）按期叙述   侧袋机制实施期间，基金按期叙述中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户联系信息在按期叙述中单独进行泄露，包括但不限于：叙述期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不看成基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时叙述   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、圮绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及模范、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险领导等热切信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时刻、向侧袋账户份额握有 东谈主支付的款项、联系用度发生情况等热切信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按端正实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额握有东谈主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。非论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额握有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和圮绝侧袋机制后，实时遴聘妥当《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所进行审计并泄露专项审计主张，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的联系事宜取得妥当《中华东谈主民共 和国证券法》端正的司帐师事务所的专科主张。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，遴聘于侧袋机制启用日发表主张的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金握有的特定资产情况出具专项审计主张，内容应包含 侧袋账户的运行资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度叙述进行审计时，应付叙述期间基金侧袋机制运行联系的司帐 核算和年报泄露，实行妥当模范并发表审计主张。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金计帐叙述的联系要求，遴聘符 合《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并泄露专项审计主张。 分，如将来法律法例或监管王法修改导致联系内容被取消或变更的，基金管理 东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行妥当模范后，在对基金份额握有东谈主利益无实 质性不利影响的前提下，可平直对本部安分容进行修改和休养，无需召开基金 份额握有东谈主大会审议。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等或者提供固定收益预期的 金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其握有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能靠近多样风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、时刻风险和合规风险等。      大批赎回风险是盛开式基金所独到的一种风险，即当单个盛开日基金的净赎回恳求突出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回握有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、混杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东谈主投 资不同类型的基金将取得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当谨慎阅读基金合同、招募说明书、基金 居品贵寓概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资宗旨、投资期 限、投资教训、资产气象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才调相适合。      基金管理东谈主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、留心的了解。在对我方的资金气象、投资期限、收益预期和风险 承受才调作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后， 即使出现短期的蚀本也不会给我方的正常生涯带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金按期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。按期定额投资是 指挥投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种肤浅易行的投资方式。然则按期定额投资并 不成躲藏基金投资所固有的风险，不成保证投资东谈主取得收益，也不是替代储蓄的等效容许方 式。      基金管理东谈主提请投资东谈主尽头提神，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会镌汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等步履导致基金份额净值休养至 1 元运行面值，在阛阓波动等要素的影响下，基金 投资仍有可能出现蚀本或基金份额净值仍有可能低于运行面值。      基金管理东谈主承诺以老诚信用、勤劳尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩发达的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者兴隆”原则，在作念出投资决策后，基金运营 气象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职守。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券阛阓受多样要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要要素有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营气象受多种要素影响，如管理才调、财务气象、阛阓出息、行业竞争、 东谈主员素养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或或者用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采纳现款局势来分配，而通货蔓延将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的实践收益率。   流动性风险是指因证券阛阓往来量不及，导致证券不成马上、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现大批赎回，致使莫得弥散的现款应付赎回支付所引致的风险。   由于盛开式基金的特殊要求，本基金必须保握一定的现款比例以应付赎回的要求。由于 我国证券阛阓波动性大，在阛阓下落时可能出现往来量急剧减少的情况，如果在这时出现较 大数额赎回恳求，则基金资产可能会变现繁难，基金可能靠近流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及休养”章节。   本基金的投资阛阓主要为证券/期货往来所、寰球银行间债券阛阓等流动性较好的表率 型往来场面，主要投资对象为具有考究流动性的股票、存托凭证、债券和货币阛阓器具等， 同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高结合度的特征，抽象评估在正常市 场环境下本基金的流动性风险适中。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金出现大批赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合气象或大批赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额握有东谈主 在单个盛开日恳求赎回基金份额突出基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其采纳 部分延期赎回的措施。   在阛阓大幅波动、流动性缺少等顶点情况下发生无法应付投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的端正，抽象运用 各样流动性风险管理器具，对赎回恳求等进行贬抑休养，看成特定情形下基金管理东谈主流动性 风险的援手措施，包括但不限于：   （1）延期办理大批赎回恳求   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及休养”中“大批赎回的情形 及处理方式”的联系内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时快乐通盘投资东谈主的赎回恳求，投资东谈主收 到赎回款项的时刻也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回恳求   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回恳求或减慢支 付赎回款项的情形”，留心了解本基金暂停接受赎回恳求的情形及模范。   在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回恳求可能被推辞，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。   （3）减慢支付赎回款项   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回恳求或减慢支 付赎回款项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及休养”中“大批赎回的情 形及处理方式”，留心了解本基金减慢支付赎回款项的情形及模范。   在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时刻将可能比一般正常情形下有所延伸。   （4）收取短期赎回费   本基金对握续握有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，留心了解本 基金暂停估值的情形及模范。   在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回恳求可能被延期办理或被 暂停接受，或被减慢支付赎回款项。   （6）舞动订价                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      当本基金遭受大额申购赎回时，通过休养基金份额净值的方式，将基金休养投资组合的 阛阓冲击成安分配给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额握有东谈主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到自制对待。      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于各样流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批模范并与基金托管东谈主协商一致。在 实践运用各样流动性风险管理器具时，投资者的赎回恳求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在往来过程发生交收误期，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现误期、推辞支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东谈主的常识、技能、教训、判断等主不雅要素会影响其对子系 信息和经济模式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 基金管理东谈主对于超出部分按较低的费率收取基金管理费。因此，当基金范围下降至该约定例 模以下时，可能导致管理费率的上调。 时也不成保证基金净值或者十足侍从或超越阛阓高涨幅度。      金融繁衍品是一种金领路约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操立场险和法律风险等。由于繁衍品经常具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，巧合候比投资标的资产要承担更高的风险。况兼由于繁衍品订价极度复杂，不妥当的 估值有可能使基金资产靠近损失风险。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   股指期货领受保证金往来轨制，由于保证金往来具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数细微的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货领受逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时刻内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货领受保证金往来轨制，由于保证金往来具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资者权益遭受较大损失。国债期货领受逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时刻内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金参与股票期权往来以套期保值为主要宗旨，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、往来误期风险等。 影响期权价钱的要素较多，巧合会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日今日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收误期亦然股票期权往来可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 王人足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收误期并受罚，相应地，行权投资者就会靠近 行权失败而失去往来契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产因循证券之债务东谈主出现误期，或在往来过程中发生 交收误期，或由于资产因循证券信用质料镌汰导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产因循证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金握有资产因循证券将靠近价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产因循证券利息的再投资收益将靠近下降的风险。   （3）流动性风险：受资产因循证券阛阓范围及往来活跃进程的影响，资产因循证券可 能无法在磨灭价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产靠近再投资风险。   本基金可投资港股通标的股票，在往来时刻内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并不就是最完结算汇率。港股通往来日日终，中国证券登记结算有限责任公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔往来，确定往来实践使用的结算汇率。故本 基金投资靠近汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票阛阓往来互联互通机制投资于香港阛阓，在阛阓进 入、投资额度、可投资对象、往来王法、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可 能会束缚休养，这些限制要素的变化可能对本基金进入或退出当地阛阓形成坚苦，从而对投 资收益以及正常的申购赎回产生平直或辗转的影响。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）香港阛阓往来王法有别于内地 A 股阛阓王法，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将靠近包括但不限于如下特殊风险： 者将靠近在停市期间无法进行港股通往来的风险；出现内地往来所证券往来服务公司认定的 往来很是情况时，内地往来所证券往来服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务， 投资者将靠近在暂停服务期间无法进行港股通往来的风险； 得的港股通股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地往来所另 有端正的除外；因港股通股票权益分配或者休养等情况取得的联交所上市股票的认购权利在 联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、休养或者上市 公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有联系权益，但不得通过港股通买入或者 卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的握有看成计较基准；投票数目超出握额外量的，按照比例分配握有基数。以上 所述要素可能会给本基金投资带来特殊往来风险。   本基金可根据法律法例的端正参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方往来风险等融资业 务独到风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能靠近存托凭证价钱大幅波动致使出现较大蚀本的 风险，以及与存托凭证刊行机制联系的风险，包括存托凭证握有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓舞在法律地位、享有权利等方面存在相反可能激发的风险；存托凭证握有东谈主在分成派息、 哄骗表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托公约自动经管存托凭证握有东谈主的风险； 因多地上市形成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证握有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在握续信息泄露监管方面与境内可能 存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。   债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往来中， 往来敌手在回购到期时不成偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险涌现进程也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期，质押券可能靠近被处置的风险，因处置 价钱、数目、时刻等的不确定，可能会给基金资产形成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手泄露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和休养。启用侧袋机制时握有基金份额的握有东谈主将在启用侧袋机制后 同期握有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回，其对应特定资产的变当前 间具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性况兼有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额握有东谈主可能因此靠近损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主计较各项投资运作方针和基金功绩方针时以主袋账户资 产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不泄露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东谈主在基金按期叙述中泄露叙述期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不看成特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 的风险   本基金法律文献投资章节关系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场精深规章等作念出的概述性形容，代表了一般阛阓情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构（包括直销机构和其他销售机构）根据联系法律法例对本基金进行风险评价，不同的销 售机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文献中风险收益特 征的表述可能存在不同，投资者在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才调与 居品风险之间的匹配历练。   联系当事东谈主在业务各要领操作过程中，因里面贬抑存在弱势或者东谈主为要素形成操作诞妄 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违纪往来、司帐部门诓骗、往来差错、IT 系统 故障等风险。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在盛开式基金的多样往来步履或者后台运作中，可能因为时刻系统的故障或者差错而影 响往来的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时刻风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货往来所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同不成正常实行，导致基金资产 的损失。   干戈、当然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危境、行业竞争、代理商误期、托管行误期等超出基金管理东谈主自身直 接贬抑才调之外的风险，可能导致基金或者基金份额握有东谈主利益受损。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §19 基金合同的变更、圮绝与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可不经 基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，经履行妥当模范，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后 变更并公告。 过之日起奏效，自奏效后方可实行，自决议奏效后依照《信息泄露办法》的关系端正在端正 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行联系模范后，《基金合同》应当圮绝： 联贯的； 产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》圮绝情形出当前，由基金财产计帐小组调处采纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐叙述；             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）遴聘司帐师事务所对计帐叙述进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐叙述出具法 律主张书；   （6）将计帐叙述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产计帐叙述经妥当《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐叙述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及关系文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容选录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》奏效之日起，根据法律法例和《基金合同》独处运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额握有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及关系法律端正监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违背了《基 金合同》及国度关系法律端正，应陈诉中国证监会和其他监管部门，并采纳必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系步履进行监督和处理；      （9）担任或托付其他妥当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及关系法律端正决定基金收益的分配决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，推辞或暂停受理申购、赎回或休养恳求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司哄骗鼓舞权利，为基金的利益哄骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额握有东谈主的利益哄骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）采纳、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （16）在妥当关系法律、法例的前提下，制订和休养关系基金认购、申购、赎回、休养 和非往来过户等业务王法；      （17）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》奏效之日起，以老诚信用、严慎勤劳的原则管理和运用基金财产；   （4）配备弥散的具有专科资历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产相互独处，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他关系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采纳妥当合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法妥当《基 金合同》等法律文献的端正，按关系端正计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐叙述；   （10）编制季度、中期和年度基金叙述；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过甚他关系端正，履行信息泄露及叙述义务；   （12）保守基金贸易机要，不泄露基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过甚他关系端正另有端正外，在基金信息公开泄露前应予守秘，不向他东谈主泄露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科顾问人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决策，实时向基金份额握有东谈主分配基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他关系端正召集基金份额握有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务步履的司帐账册、报表、记录和其他联系贵寓，保 存期限不低于法律法例端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在端正时刻发出，况兼保证投资者 或者按照《基金合同》端正的时刻和方式，随时查阅到与基金关系的公开贵寓，并在支付合 理成本的条件下得到关系贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配；   （19）靠近驱散、照章被取销或者被照章宣告收歇时，实时叙述中国证监会并通告基金 托管东谈主；                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额握有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而解任；      （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额握有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额握有东谈主利益哄骗诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不成奏效，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后      （25）实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额握有东谈主名册；      （27）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》奏效之日起，照章律法例和《基金合同》的端正安全督察基金财 产；      （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律法例端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违背《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成要紧损失的情形，应陈诉中国证监 会，并采纳必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据联系阛阓王法，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券往来资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额握有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以老诚信用、勤劳尽责的原则握有并安全督察基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有妥当要求的营业场面，配备弥散的、及格的闇练 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托干事宜；      （3）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互独处；对               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 所托管的不同的基金分别树立账户，独处核算，分账管理，保证不同基金之间在账户树立、 资金划拨、账册记录等方面相互独处；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他关系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；   （5）督察由基金管理东谈主代表基金签订的与基金关系的要紧合同及关系凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金贸易机要，除《基金法》、《基金合同》过甚他关系端正另有端正外， 在基金信息公开泄露前给予守秘，不得向他东谈主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科顾问人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务步履关系的信息泄露事项；   （10）对基金财务司帐叙述、季度、中期和年度基金叙述出具主张，说明基金管理东谈主在 各热切方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东谈主有未实行《基金 合同》端正的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采纳了妥当的措施；   （11）保存基金托管业务步履的记录、账册、报表和其他联系贵寓，保存期限不低于法 律法例端正的最低期限；   （12）从基金管理东谈主或其托付的登记机构处接收并保存基金份额握有东谈主名册；   （13）按端正制作联系账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或关系端正向基金份额握有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他关系端正，召集基金份额握有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的端正监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配；   （18）靠近驱散、照章被取销或者被照章宣告收歇时，实时叙述中国证监会和银行业监 督管理机构，并通告基金管理东谈主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而解任；   （20）按端正监督基金管理东谈主按法律法例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东谈主因违背《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额握有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （21）实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者恳求赎回其握有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额握有东谈主大会或者召集基金份额握有东谈主大会；   （5）出席或者寄托代表出席基金份额握有东谈主大会，对基金份额握有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开泄露的基金信息贵寓；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并盲从《基金合同》、招募说明书、基金居品贵寓概要等信息泄露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才调，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）和顺基金信息泄露，实时哄骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其握有的基金份额范围内，承担基金蚀本或者《基金合同》圮绝的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过甚他《基金合同》当事东谈主正当权益的步履；   （7）实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金往来过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额握有东谈主大会由基金份额握有东谈主组成，基金份额握有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额握有东谈主出席会议并表决。除法律法例另有端正或基金合同另有约定外，基金份额握 有东谈主握有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额握有东谈主大会未设立日常机构，若将来本基金份额握有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法例的端正实行。             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   除法律法例、中国证监会另有端正或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事由 之一的，应当召开基金份额握有东谈主大会：   （1）圮绝《基金合同》；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）休养基金运作方式；   （5）休养基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬谢圭臬或提高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资标的、范围或策略；   （9）变更基金份额握有东谈主大会模范；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额握有东谈主大会；   （11）单独或系数握有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额握有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就磨灭事项书面要求召开基金份额握有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额握有东谈主大会 的事项。   在法律法例端正和《基金合同》约定的范围内且对基金份额握有东谈主利益无实践性不利影 响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额握有东谈主 大会：   （1）法律法例要求增多的基金用度的收取；   （2）休养基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；   （3）休养本基金的基金份额类别树立或罢手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额握有东谈主利益无实践性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构休养关系基金认购、申购、赎回、休养、非交 易过户、转托管等业务的王法；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）按照法律法例和《基金合同》端正不需召开基金份额握有东谈主大会的其他情形。   （1）除法律法例端正或《基金合同》另有约定外，基金份额握有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）基金管理东谈主未按端正召集或不成召集时，由基金托管东谈主召集。      （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额握有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主提议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在端正时刻内未能作出版面回应，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主就磨灭事项书面要求召开基金 份额握有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时刻内未能作出版面回应，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主仍以为有 必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告提议提议的基金份额握有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主就磨灭事项要求召开基金份额 握有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集或在端正时刻内未能作出版面回应的，单 独或系数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额握有东谈主照章自行召集基金份额握有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得阻拦、干扰。      （6）基金份额握有东谈主会议的召集东谈主负责采纳确定开会时刻、地点、方式和权益登记日。      召开基金份额握有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在端正媒介公告。基金份额 握有东谈主大和会知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的时刻、地点和会议局势；      （2）会议拟审议的事项、议事模范和表决方式；      （3）有权出席基金份额握有东谈主大会的基金份额握有东谈主的权益登记日；      （4）授权托付说明的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时刻和地点；      （5）会务常设考虑东谈主姓名及考虑电话；      （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；      （7）召集东谈主需要通告的其他事项。             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   采纳通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议通告中说明本次基金 份额握有东谈主大会所采纳的具体通信方式、托付的公证机关过甚考虑方式和考虑东谈主、表决主张 寄交的截止时刻和收取方式。   如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面通告基金托管东谈主到指定地点对表决主张的计票进 行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面通告基金管理东谈主到指定地点对表决主张的计 票进行监督；如召集东谈主为基金份额握有东谈主，则应另行书面通告基金管理东谈主和基金托管东谈主到指 定地点对表决主张的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决主张的计票 进行监督的，不影响表决主张的计票着力。   基金份额握有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。   （1）现场开会。由基金份额握有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托付说明寄托代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额握有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决着力。现场开会同期妥当以下条件时，不错进行 基金份额握有东谈主大会议程： 的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付说明妥当法律法例、《基金合同》和会议通告的端正， 况兼握有基金份额的凭证与基金管理东谈主握有的登记贵寓相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额握有东谈主大会召开时刻的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额握有东谈主大会。再行召集的基金份额握有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额握有东谈主将其对表决事项的投票以书面局势或大 和会知载明的其他局势在表决截止日当年投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他局势进行表决。   在同期妥当以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决主张的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议通告端正的方式收取基金份额握有 东谈主的表决主张；基金托管东谈主或基金管理东谈主经通告不参加收取表决主张的，不影响表决着力；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表决 主张或授权他东谈主代表出具表决主张的基金份额握有东谈主所握有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时刻的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东谈主平直出具表决主张或授权他东谈主 代表出具表决主张； 的代理东谈主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决主张的代理东谈主出具的托付东谈主握有 基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付说明妥当法律法例、《基金合同》和会议通告 的端正，并与基金登记机构记录相符。   （3）在不与法律法例或监管机构端正打破的前提下，基金份额握有东谈主大会可通过网络、 电话或其他方式召开，基金份额握有东谈主不错领受书面、网络、电话、短信或其他方式进行表 决，具体方式由会议召集东谈主确定并在会议通告中列明。   （4）基金份额握有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错领受书面、网络、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议通告中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额握有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额握有东谈主大会计划的其他事项。   基金份额握有东谈主大会的召集东谈主发出召集中议的通告后，对原有提案的修改应当在基金份 额握有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额握有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事模范   在现场开会的方式下，领先由大会主握东谈主按照下列第 7 条文定模范确定和公布监票东谈主， 然后由大会主握东谈主宣读提案，经计划后进行表决，并形成大会决议。大会主握东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主握；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主握大会， 则由出席大会的基金份额握有东谈主和代理东谈主所握表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额握有东谈主看成该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主握基金份额握有东谈主大会，不影响基金份额握有东谈主大会作出的决议的着力。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份说明文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称号）和 考虑方式等事项。      在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所通告的表决截止日历后      基金份额握有东谈主所握每份基金份额有一票表决权。      基金份额握有东谈主大会决议分为一般决议和尽头决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所端正的须以尽头决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）尽头决议，尽头决议应当经参加大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有端正或基金合同另有约定外， 休养基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、圮绝《基金合同》、本基金与其他基 金合并以尽头决议通过方为有用。      基金份额握有东谈主大会采纳记名方式进行投票表决。      采纳通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背字传闻明，不然提交妥当会议通 知中端正的阐明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头妥当会议通告端正的表 决主张视为有用表决，表决主张迟滞不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 主张的基金份额握有东谈主所代表的基金份额总和。      基金份额握有东谈主大会的各项提案或磨灭项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 入手后文告在出席会议的基金份额握有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额握有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额握有东谈主自行召集或大会固然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额握有 东谈主大会的主握东谈主应当在会议入手后文告在出席会议的基金份额握有东谈主中选举三名基金份额 握有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的着力。 果。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东谈主应当进行再行盘货，再行盘货以一 次为限。再行盘货后，大会主握东谈主应当就地公布再行盘货结果。 响计票的着力。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给予公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决主张的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额握有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额握有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。      基金份额握有东谈主大会决议自奏效之日起依照《信息泄露办法》的关系端正在端正媒介上 公告。如果领受通信方式进行表决，在公告基金份额握有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主应当实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议。 奏效的基金份额握有东谈主大会决议对全体基金份额握有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有经管 力。      若本基金实施侧袋机制，则联系基金份额或表决权的比例指主袋份额握有东谈主和侧袋份额 握有东谈主分别握有或代表的基金份额或表决权妥当该等比例，但若联系基金份额握有东谈主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额握有东谈主握有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额握有东谈主哄骗提议权、召集权、提名权所需单独或系数代表联系基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日联系 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的平直出具表决主张或授权他东谈主代表出具表决主张的基金份额握有东谈主所 握有的基金份额不小于在权益登记日联系基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额握有东谈主大会投票的基金份额握有东谈主所握有的基金份额小于在权益 登记日联系基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时刻的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额握有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）联系基金份额的握有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额握有东谈主大会投票；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）现场开会由出席大会的基金份额握有东谈主和代理东谈主所握表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额握有东谈主看成该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；   （7）尽头决议应当经参加大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额握有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额握有东谈主进行表决，磨灭类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额握有东谈主大会的联系端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文联系约定。 容，但凡平直援用法律法例或监管端正的部分，如法律法例或监管端正修改导致联系内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后可平直对该部安分容进行修 改或休养，无需召开基金份额握有东谈主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后的 余额，基金已终了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指限制收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已终了收益 的孰低数。   （1）在妥当关系基金分成条件的前提下，基金管理东谈主不错根据实践情况进行收益分配， 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》奏效发火 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采纳现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金默许的收益 分配方式是现款分成；   （3）基金收益分配后各样基金份额净值不成低于面值；即基金收益分配基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不成低于面值；                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金磨灭类别的每份基金份额享有同瓜分 配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到极少点后第 2 位，极少 点后第 3 位入手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律法例或监管机构另有端正的，从其端正。   在不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违背法律法例的前提下酌情 休养以上基金收益分配原则，此项休养不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时刻、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息泄露办法》 的关系端正在端正媒介公告。   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等关系事项遵命《业 务王法》的联系端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的端正。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》奏效后与基金联系的信息泄露用度；   （5）《基金合同》奏效后与基金联系的司帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额握有东谈主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权往来用度；                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金联系账户的开户及保养用度；   （10）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （11）按照国度关系端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金根据基金总范围树立路线式管理费率，当基金总范围突出一定值时，对于超出部 分按较低的管理费率收取管理费。具体决策如下： 基金范围(亿元)        分档固定费率水平/年             全体年固定管理费率水平   X≤100              1.20%                     1.20%            对突出 100 亿元的部分按 0.60%的费   X>100                               1.2%*100+0.6%*(X-100)/X                     率收取   本基金的管理费按前一日基金资产净值的全体年管理费率计提，全体管理费年费率随基 金资产净值的变化而变化。具体如下： 方法如下：   H＝X×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   X 为前一日的基金资产净值 用的管理费年费率为 1.20%，突出 100 亿元的基金资产净值部分适用的管理费年费率为   H=1.20%×100 亿元+0.60%×（X-100 亿元）÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   X 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金管理 东谈主查对一致的财务数据，按照两边约定的时刻，自动于次月首日起 5 个服务日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，基金管理东谈主无需再出具划款指示，支付时 间及收款账户信息由基金管理东谈主通过书面局势另行通告基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公休 日等，支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝X×0.20%÷当年天数               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   H 为逐日应计提的基金托管费   X 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金管理 东谈主查对一致的财务数据，按照两边约定的时刻，自动于次月首日起 5 个服务日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支取，基金管理东谈主无需再出具划款指示，支付时刻及收款账户 信息由基金管理东谈主通过书面局势另行通告基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额握有东谈主服务，基金管 理东谈主将在基金年度叙述中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。   销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金管理 东谈主查对一致的财务数据，按照两边约定的时刻，自动于次月首日起 5 个服务日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付，基金管理东谈主无需再出具划款指示，支付时刻及收款账户 信息由基金管理东谈主通过书面局势另行通告基金托管东谈主。销售服务费由基金管理东谈主代收，基金 管理东谈主收到后按联系合同端正支付给基金销售机构等。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据关系法例及相应公约端正， 按用度实践开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未十足履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》奏效前的联系用度；   （4）其他根据联系法律法例及中国证监会的关系端正不得列入基金用度的名堂。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的端正或联系公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实行。基金财 产投资的联系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关系 税收征收的端正代扣代缴。   在严格贬抑风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对中国优质企业的全面深化研究， 精选具有高成长后劲的优质公司，力求终了基金资产的历久壮健升值。   本基金的投资范围为具有考究流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、政府因循机构债、政府因循债券、场地政府债、可休养债券、 可分离往来可转债、可交换债券过甚他中国证监会允许投资的债券）、资产因循证券、债券 回购、同行存单、银行入款、货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥当中国证监会的联系端正。   本基金可根据联系法律法例和基金合同的约定参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行妥当模范后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中港股通标的股 票投资比例不突出本基金股票资产的 50%。本基金每个往来日日终在扣除股指期货合约、国 债期货合约和股票期权合约需缴纳的往来保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现 金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。股指期货、国债期货、股票期权过甚他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构 的端正实行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应模范后，以变 更后的端正为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应遵命以下限制： 资比例不突出本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并计较），其市值不突出基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计较），不突出该证券的 10%； 的 10%； 证券范围的 10%； 过其各样资产因循证券系数范围的 10%； 产因循证券期间，如果其信用等级下降、不再妥当投资圭臬，应在评级叙述发布之日起 3 个月内给予全部卖出； 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何往来日日终，握有的卖出股指期货合约价值不得突出基金握有的股票总市值 的 20%；本基金所握有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差计较）应当 妥当基金合同对于股票投资比例的关系约定；在职何往来日内往来（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得突出上一往来日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何往来日日终，握有的卖出洋债期货合约价值不得突出基金握有的债券总市值 的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期 货合约价值，系数（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例的关系约定；在职何交 易日内往来（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一往来日基金资产净值的              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产因循证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 的往来保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）握有一家上市公司刊行的可通顺股票，不得突出该上市公司可通顺股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合握有一家上市公司刊行的可通顺股票，不得突出该上市公司可 通顺股票的 30%； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不妥当 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 往来的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致； 证券市值之和，不得突出基金资产净值的 95%； 收取的权利金总额不得突出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或往来所王法招供的可冲抵期权 保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得突出基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数计较；   除上述 8）、13）、15）、16）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东谈主合并、 基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不妥当上述端正投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个往来日内进行休养，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥当基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当本基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金投资的监督与查抄自本基金合同奏效之日起入手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行妥当模范 后，则本基金投资不再受联系限制。   （2）掩盖步履              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   为保养基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓舞、实践贬抑东谈主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当妥当基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额握有东谈主利益优先原则，堤防利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实行。联系往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给予泄露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述掩盖性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 妥当模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的端正实行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券往来所上市的股票品种的估值： 值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价 格的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经济环境发生了重 大变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及 要紧变化要素，休养最近往来市价，确定公允价钱。   （2）处于未上市期间的股票品种应永诀如下情况处理： 估值方法估值；该日无往来的，以最近一日的市价（收盘价）估值。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 行股票时公司鼓舞公诱骗售股份、通过巨额往来取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购往来中的质押券等通顺受限股票，按监管机构或行业协会关系端正确定公 允价值。   （3）已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的 相应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据联系法律、法例的端正实行。   （4）已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的相 应品种当日的惟一估值全价或推选估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，哄骗回售权的，在回售登记日至实践收款日历间 选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或推选估值全价进行估值，同 时将充分洽商刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。   （5）对于在往来所阛阓上市往来的公诱骗行的可休养债券等有活跃阛阓的含转股权的 债券，实行全价往来的债券选取估值日收盘价看成估值全价进行估值；实行净价往来的债券 选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息看成估值全价进行估值。   （6）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃阛阓的固定收益品种，领受在当前情况下 适用况兼有弥散可利用数据和其他信息因循的估值时刻确定其公允价值。   （7）磨灭证券同期在两个或两个以上阛阓往来的，按证券所处的阛阓分别估值。   （8）本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当 日无结算价的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近往来日结算价估值。   （9）本基金投资股票期权，根据联系法律法例以及监管部门的端正估值。   （10）本基金投资同行存单，领受估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （11）握有的银行按期入款或通告入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （12）东谈主民币对子系货币的汇率根据届时联系法律法例及监管机构的要求确定汇率开头， 如法律法例及监管机构无联系端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开头。   （13）对于按照中国法律法例和基金投资所在地的法律法例端正应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正休养或其他原因导致基金实践交征税金 与估算的应交税金有相反的，基金将在联系税金休养日或实践支付日进行相应的司帐处理。   （14）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市往来的股票实行。   （15）本基金参与融资业务的，按照联系法律法例、监管部门和行业协会的联系端正进 行估值。   （16）如有可信字据标明按上述方法进行估值不成客不雅响应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （17）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的自制性。   （18）联系法律法例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、模范及联系法 律法例的端正或者未能充分保养基金份额握有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原因， 两边协商贬责。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关系的司帐问题，如经联系各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的主张，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外给予公布。   《基金合同》奏效后，在入手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在端正网站泄露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   在入手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个盛开日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点泄露盛开日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站泄露半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律法例端正或本基金合同约定应经基金份额握有东谈主大会决议 通过的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可 不经基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，经履行妥当模范，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同 意后变更并公告。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额握有东谈主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起奏效，自奏效后方可实行，自决议奏效后依照《信息泄露办法》的关系端正在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行联系模范后，《基金合同》应当圮绝：   （1）基金份额握有东谈主大会决定圮绝的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责圮绝，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主联贯的；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）联系法律法例和中国证监会端正的其他情况。   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》圮绝事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的督察、清理、估价、 变现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （4）基金财产计帐模范： 主张书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所握证券的流动性受到限制而不成及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产计帐叙述经妥当《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐叙述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐 小组进行公告。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金财产计帐账册及关系文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经友 好协商未能贬责的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会届时有用的仲裁王法进 行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东谈主具有经管力。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，延续诚实、勤劳、尽责地履行 基金合同端正的义务，保养基金份额握有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之宗旨，在此不包括香港尽头行政区、澳门 尽头行政区和台湾地区法律）统帅。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场面 和营业场面查阅。                  招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管公约的内容选录    （一）基金管理东谈主    称号：招商基金管理有限公司    住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号    法定代表东谈主：王小青    成立时刻：2002 年 12 月 27 日    批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    组织局势：有限责任公司    经营范围：基金管理业务、发起设立基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务    存续期间：握续经营    （二）基金托管东谈主    称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）    住所：中国（上海）摆脱贸易试验区银城中路 188 号（邮政编码：200120）    办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号（邮政编码：200336）    法定代表东谈主：任德奇    成立时刻：1987 年 3 月 30 日    批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国东谈主民银行银发 ［1987］40 号文    基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25 号    经营范围：摄取公众入款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算；办理票据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项业务；提供督察箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；经营结汇、售 汇业务。    注册成本：742.63 亿元东谈主民币    组织局势：股份有限公司    存续期间：握续经营              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的投资步履哄骗监督权 范围、投资对象进行监督。   本基金的投资范围为具有考究流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、政府因循机构债、政府因循债券、场地政府债、可休养债券、 可分离往来可转债、可交换债券过甚他中国证监会允许投资的债券）、资产因循证券、债券 回购、同行存单、银行入款、货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥当中国证监会的联系端正。   本基金可根据联系法律法例和基金合同的约定参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行妥当模范后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中港股通标的股 票投资比例不突出本基金股票资产的 50%。本基金每个往来日日终在扣除股指期货合约、国 债期货合约和股票期权合约需缴纳的往来保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现 金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。股指期货、国债期货、股票期权过甚他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构 的端正实行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应模范后，以变 更后的端正为准。 融资比例进行监督。   根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应妥当以下端正：   （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 60%-95%，其中港股通标的股票 投资比例不突出本基金股票资产的 50%；   （2）本基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，磨灭家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并计较），其市值不突出基金资产净值的 10%；   （3）本基金管理东谈主管理的全部基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，磨灭家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并计较），不突出该证券的 10%；               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    （4）本基金投资于磨灭原始权益东谈主的各样资产因循证券的比例，不得突出基金资产净 值的 10%；    （5）本基金握有的全部资产因循证券，其市值不得突出基金资产净值的 20%；    （6）本基金握有的磨灭（指磨灭信用级别）资产因循证券的比例，不得突出该资产支 握证券范围的 10%；    （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于磨灭原始权益东谈主的各样资产因循证券，不得 突出其各样资产因循证券系数范围的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产因循证券。基金握有 资产因循证券期间，如果其信用等级下降、不再妥当投资圭臬，应在评级叙述发布之日起 3 个月内给予全部卖出；    （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不突出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （10）本基金在职何往来日日终，握有的买入股指期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 10%；在职何往来日日终，握有的卖出股指期货合约价值不得突出基金握有的股票总市 值的 20%；本基金所握有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，系数（轧差计较）应 当妥当基金合同对于股票投资比例的关系约定；在职何往来日内往来（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得突出上一往来日基金资产净值的 20%；    （11）本基金在职何往来日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 15%；在职何往来日日终，握有的卖出洋债期货合约价值不得突出基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，系数（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例的关系约定；在职何 往来日内往来（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一往来日基金资产净值 的 30%；    （12）在职何往来日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产因循证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （13）本基金每个往来日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴 纳的往来保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债 券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （14）本基金管理东谈主管理的全部盛开式基金（包括盛开式基金以及处于盛开期的按期开 放基金）握有一家上市公司刊行的可通顺股票，不得突出该上市公司可通顺股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合握有一家上市公司刊行的可通顺股票，不得突出该上市公司 可通顺股票的 30%；              招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得突出本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；   （17）本基金资产总值不突出基金资产净值的 140%；   （18）本基金参与融资业务的，每个往来日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得突出基金资产净值的 95%；   （19）本基金参与股票期权往来的，盲从以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得突出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应握有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应握有合约行权所需的全额现款或往来所王法招供的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得突出基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （20）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（13）、（15）、（16）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行 东谈主合并、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不妥当上述端正投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个往来日内进行休养，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥当基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金投资的监督与查抄自基金合同奏效之日起入手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行妥当模范 后，则本基金投资不再受联系限制。   基金托管东谈主依照上述端正对本基金的投资组合限制及休养期限进行监督。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额握有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并商榷司帐师事务所主张后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体王法依照联系法律法例的端正和基金合同的约定实行。 为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者步履。   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱过甚他不正派的证券往来步履；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正掩盖的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓舞、实践贬抑东谈主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当妥当基金的投资标的和投资策略，遵命基金份额握有东谈主利益优先原则，堤防利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓自制合理价钱实行。联系往来必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给予泄露。要紧关联往来应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联往来事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述掩盖性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 妥当模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的端正实行。 银行间债券阛阓进行监督。   （1）基金托管东谈主依据关系法律法例的端正和《基金合同》的约定对于基金管理东谈主参与 银行间阛阓往来时靠近的往来敌手资信风险进行监督。   基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供妥当法律法例及行业圭臬的银行间阛阓往来敌手的名 单。基金托管东谈主在收到名单后 2 个服务日内电话或回函阐明收到该名单。基金管理东谈主应按期 和不按期对银行间阛阓现券及回购往来敌手的名单进行更新。基金托管东谈主在收到名单后 2 个服务日内电话或书面回函阐明，新名单自基金托管东谈主阐明当日奏效。新名单奏效前已与本 次剔除的往来敌手所进行但尚未结算的往来，仍应按照公约进行结算。   （2）基金管理东谈主参与银行间阛阓往来时，有责任贬抑往来敌手的资信风险，由于往来 敌手资信风险引起的损失，基金管理东谈主应当负责向联系责任东谈主追偿。 入款业务进行监督。   本基金投资银行入款应妥当如下端正：   （1）基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立对账机制，确保基金银行入款业务 账目及核算的真确、准确。   （2）基金管理东谈主与基金托管东谈主应根据联系端正，就本基金银行入款业务另行签订书面 公约，明确两边在联系公约签署、账户开设与管理、投资指示传达与实行、资金划拨、账目 查对、到期兑付，以及入款证实书的开立、传递、督察等历程中的权利、义务和职责，以确 保基金财产的安全，保护基金份额握有东谈主的正当权益。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （3）基金托管东谈主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、复核联系公约、 账户贵寓、投资指示、入款证实书等关系文献，切实履行托管职责。      （4）基金管理东谈主与基金托管东谈主在开展基金入款业务时，应严格盲从《基金法》、《运 作办法》等关系法律法例，以及国度关系账户管理、利率管理、支付结算等的各项端正。      （1）基金投资通顺受限证券，应盲从《对于基金投资非公诱骗行股票等通顺受限证券有 关问题的通告》等关系法律法例端正。      （2）通顺受限证券，包括非公诱骗行股票、公诱骗行股票网下配售部分等在刊行时明确 一按期限锁按期的可往来证券，不包括由于发布要紧音书或其他原因而临时停牌的证券、已 刊行未上市证券、回购往来中的质押券等通顺受限证券。      （3）基金管理东谈主应在基金初度投资通顺受限证券前，向基金托管东谈主提供经基金管理东谈主董 事会批准的关系基金投资通顺受限证券的投资决策历程、风险贬抑轨制。基金投资非公诱骗 行股票，基金管理东谈主还应提供基金管理东谈主董事会批准的流动性风险处置预案。上述贵寓应包 括但不限于基金投资通顺受限证券的投资额度和投资比例贬抑情况。基金管理东谈主应至少于首 次实行投资指示之前两个服务日将上述贵寓书面发至基金托管东谈主，保证基金托管东谈主有弥散的 时刻进行审核。基金托管东谈主应在收到上述贵寓后两个服务日内，以书面或其他两边招供的方 式阐明收到上述贵寓。      （4）基金投资通顺受限证券前，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供妥当法律法例要求的有 关书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行价 格、锁按期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已握有流 通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时刻等。基金管理东谈主应保证上述信息的真确、 好意思满，并应在投资前将上述信息书面发至基金托管东谈主，保证基金托管东谈主有弥散的时刻进行审 核。      （5）基金托管东谈主应付基金管理东谈主提供的关系书面信息进行审核，基金托管东谈主以为上述 贵寓可能导致基金投资出现风险的，有权要求基金管理东谈主在投资通顺受限证券前就该风险的 甩掉或堤防措施进行补充书面说明，并保留窥伺基金管理东谈主风险管理部门就基金投资通顺受 限证券出具的风险评估叙述等备查贵寓的权利。不然，基金托管东谈主有权推辞实行关系指示。 因推辞实行该指示形成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何责任，并有权叙述中国证监 会。      如基金管理东谈主和基金托管东谈主无法达成一致，应实时上报中国证监会请求贬责。如果基金 托管东谈主切实履行监督职责，则不承担任何责任。 面进行监督。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （二）基金托管东谈主应根据关系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值 计较、各样基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入阐明、基金收益分配、 联系信息泄露、基金宣传推介材料中登载基金功绩发达数据等进行监督和核查。如果基金管 理东谈主未经基金托管东谈主的审核私自将子虚的功绩发达数据印制在宣传推介材料上，则基金托管 东谈主对此不承担任何责任，并有权在发现后叙述中国证监会。      （三）基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，在端正时刻内回应并改 正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证。对基金托管东谈主按照法例要求需向中国证监会 报送基金监督叙述的，基金管理东谈主应积极配合提供联系数据贵寓和轨制等。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示或实践投资运作违背《基金法》过甚他关系法例、 《基金合同》和本公约端正的步履，应实时以书面局势通告基金管理东谈主限期纠正，基金管理 东谈主收到通告后应实时查对，并以电话或书面局势向基金托管东谈主反馈，说明违纪原因及纠正期 限，并保证在规按期限内实时改正。在限期内，基金托管东谈主有权随时对通告县项进行复查， 督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通告的违纪事项未能在限期内纠正的，基金 托管东谈主有权叙述中国证监会。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违纪步履，应立即叙述中国证监会，同期通告基金管 理东谈主在限期内纠正。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主的指示违背法律、行政法例和其他关系端正，或者违背《基 金合同》约定的，应当视情况暂缓或推辞实行，立即通告基金管理东谈主，并有权向中国证监会 叙述。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据往来模范照旧奏效的指示违背法律、行政法例和其他有 关端正，或者违背《基金合同》约定的，应当立即通告基金管理东谈主，并有权向中国证监会报 告。      根据《基金法》过甚他关系法例、《基金合同》和本公约端正，基金管理东谈主对基金托管 东谈主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主是否安全督察基金财产、 开立基金财产的资金账户、证券账户及债券托管账户等投资所需账户，是否实时、准确复核 基金管理东谈主计较的基金净值信息，是否根据基金管理东谈主指示办理计帐交收，是否按照法例规 定和《基金合同》端正进行联系信息泄露和监督基金投资运作等步履。      基金管理东谈主按期和不按期地对基金托管东谈主督察的基金资产进行核查。基金托管东谈主应积极 配合基金管理东谈主的核查步履，包括但不限于：提交联系贵寓以供基金管理东谈主核查托管财产的 好意思满性和真确性，在端正时刻内回应并改正。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主发现基金托管东谈主未对基金资产实行分账管理、私自挪用基金资产、未实行或 无故延伸实行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背《基金法》、                                   《基金合同》、 本公约过甚他关系端正的，应实时以书面局势通告基金托管东谈主在限期内纠正，基金托管东谈主收 到通告后应实时查对并以书面局势对基金管理东谈主发出回函。在限期内，基金管理东谈主有权随时 对通告县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金管理东谈主通告的违纪事项未能 在限期内纠正的，基金管理东谈主应叙述中国证监会。对基金管理东谈主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督叙述的，基金托管东谈主应积极配合提供联系数据贵寓和轨制等。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违纪步履，应立即叙述中国证监会，同期通告基金托 管东谈主在限期内纠正。   （一）基金财产督察的原则 配基金的任何资产，非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制实行。 金管理东谈主、基金托管东谈主固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。 基金管理东谈主、基金托管东谈主以其自有资产承担法律责任，其债权东谈主不得对基金财产哄骗请求冻 结、扣押和其他权利。 所需账户，基金管理东谈主和基金托管东谈主按照端正开立期货资金账户。 基金的托管业求实行严格的分账管理，独处核算，确保基金财产的好意思满和独处。 东谈主负责与关系当事东谈主确定到账日历并通告基金托管东谈主，到账日基金资产莫得到达基金银行存 款账户的，基金托管东谈主应实时通告基金管理东谈主采纳措施进行催收。由此给基金形成损失的， 基金管理东谈主应负责向关系当事东谈主追偿基金的损失。基金托管东谈主应给予必要的配合与协助，但 对此不承担任何责任。   （二）基金召募资产的考据   基金召募期满或基金提前收尾召募之日起 10 日内，由基金管理东谈主遴聘妥当《中华东谈主民 共和国证券法》端正的司帐师事务所进行验资，出具验资叙述，出具的验资叙述应由参加验 资的 2 名以上（含 2 名）中国注册司帐师签名有用。验资完成，基金管理东谈主应将召募到的全               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 部资金存入基金托管东谈主为基金开立的基金银行入款账户中，基金托管东谈主在收到资金当日出具 联系说明文献。   （三）基金的银行入款账户的开立和管理 东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东谈主督察和使用。本基金 的一切货币收支步履，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基金 的银行入款账户进行。 基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行入款账户；亦不得使用基金的任何银行 入款账户进行本基金业务除外的步履。 使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资金结算汇划业务。   （四）基金证券账户、资金交收账户的开立和管理   基金托管东谈主以基金托管东谈主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立 证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于快乐开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管理 东谈主不得出借和未经对方同意私自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务除外的步履。   基金管理东谈主不得对基金证券账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。基金证券账户 资产的管理和运用由基金管理东谈主负责。   基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账 户即资金交收账户，用于证券往来资金的结算。基金托管东谈主以本基金的口头在基金托管东谈主处 开立基金的证券往来资金结算的二级结算备付金账户。   （五）债券托管账户的开立和管理 后在中央国债登记结算有限责任公司及银行间阛阓计帐所股份有限公司以本基金的口头开 立债券托管账户，并由基金托管东谈主负责基金的债券及资金的计帐。基金管理东谈主负责恳求基金 进入寰球银行间同行拆借阛阓进行往来，由基金管理东谈主在中国际汇往来中心开设同行拆借市 场往来账户。 东谈主保存。   （六）期货联系账户的开立和管理               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照联系端正开立期货资金账户，在中国金融期货往来所 获取往来编码。期货资金账户称号及往来编码对应称号应按照关系端正设立。   基金托管东谈主已取得期货保证金存管银行资历，基金管理东谈主授权基金托管东谈主理理联系银期 转账业务。   （七）基金投资银行入款账户的开立和管理   入款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，入款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东谈主图章）及基金管理东谈主公章。   本基金投资银行入款时，基金管理东谈主应当与入款银行签订具体入款公约/入款阐明票据， 明确入款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、入款到期指定收款账户 等确定。   为堤防特殊情况下的流动性风险，入款公约中应当约定提前支取条件。   （八）其他账户的开立和管理   若中国证监会或其他监管机构在本托管公约签订日之后允许基金从事其他投资品种的 投资业务，触及联系账户的开立、使用的，由基金管理东谈主协助基金托管东谈主根据关系法律法例 的端正和《基金合同》的约定，开立关系账户。该账户按关系王法使用并管理。   （九）基金财产投资的关系什物证券、银行入款按期存单等有价凭证的督察   什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的督察库。什物证券的购买和转让，由基金托 管东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。基金托管东谈主对由基金托管东谈主除外机构实践有用贬抑的本基 金资产不承担督察责任。   银行入款按期存单等有价凭证由基金托管东谈主负责督察。   基金托管东谈主只负责对入款证实书进行督察，不负责对入款证实书真伪的鉴识，不承担存 款证实书对应入款的本金及收益的安全督察责任。   （十）与基金财产关系的要紧合同的督察   由基金管理东谈主代表基金签署的与基金关系的要紧合同的原件分别由基金托管东谈主、基金管 理东谈主督察，联系业务模范另有限制除外。除本公约另有端正外，基金管理东谈主在代表基金签署 与基金关系的要紧合同期应尽可能保证握有二份以上的原本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主 至少各握有一份原本的原件，基金管理东谈主应实时将原本投递基金托管东谈主处。合同的督察期限 按照国度关系端正实行。   对于无法取得二份以上的原本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。   （一）基金资产净值及基金份额净值的计较与复核            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金管理东谈主应每个服务日对基金资产估值，但基金管理东谈主根据法律法例或基金合同的规 定暂停估值时除外。估值原则应妥当《基金合同》、《中国证监会对于证券投资基金估值业 务的指导主张》过甚他法律、法例的端正。用于基金信息泄露的基金净值信息由基金管理东谈主 负责计较，基金托管东谈主负责进行复核。基金管理东谈主应于每个服务日往来收尾后计较相应估值 日的基金资产净值和各样基金份额净值并发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计较结果复 核阐明后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息给予公布。   本基金按以下方法估值：   （1）往来所上市的股票品种，以其估值日在证券往来所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券 价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经济环境发生了 要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价 及要紧变化要素，休养最近往来市价，确定公允价钱。   （2）往来所上市不存在活跃阛阓的股票品种，领受估值时刻确定公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券往来所挂牌的磨灭股票 的估值方法估值；该日无往来的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公诱骗行未上市的股票品种，领受估值时刻确定公允价值。   （3）在刊行时明确一按期限限售期的股票，包括但不限于非公诱骗行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓舞公诱骗售股份、通过巨额往来取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购往来中的质押券等通顺受限股票，按监管机构或行业协会关系端正确定 公允价值。 应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理当根据联系法律、法例的端正实行。 品种当日的惟一估值全价或推选估值全价进行估值。   对于含投资者回售权的固定收益品种，哄骗回售权的，在回售登记日至实践收款日历间 选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或推选估值全价进行估值，同 时将充分洽商刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未 哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 券，实行全价往来的债券选取估值日收盘价看成估值全价进行估值；实行净价往来的债券选 取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息看成估值全价进行估值。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 况兼有弥散可利用数据和其他信息因循的估值时刻确定其公允价值。 结算价的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，领受最近往来日结算价估值。 如法律法例及监管机构无联系端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开头。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正休养或其他原因导致基金实践交征税金与 估算的应交税金有相反的，基金将在联系税金休养日或实践支付日进行相应的司帐处理。 估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的自制性。 端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、模范及联系法 律法例的端正或者未能充分保养基金份额握有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原因， 两边协商贬责。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关系的司帐问题，如经联系各方在对等基础上充分计划后，仍无法达成一致的主张，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外给予公布。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并泄露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停泄露侧袋账户的基金净值信息。   （二）净值差错处理               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当发生净值计较差错时，由基金管理东谈主负责处理，由此给基金份额握有东谈主和基金形成损 失的，基金管理东谈主和基金托管东谈主应根据实践情况界定两边承担的责任，经阐明后按以下条件 进行抵偿。 现，且形成基金份额握有东谈主损失的，应根据法律法例的端正对投资者或基金支付抵偿金，就 实践向投资者或基金支付的抵偿金额，由基金管理东谈主与基金托管东谈主按照看理费率和托管费率 的比例各自承担相应的责任； 尚不成达成一致时，为幸免不成按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东谈主的计较结果对 外公布，由此给基金份额握有东谈主和基金形成的损失以及因该往来日基金资产净值计较顺延错 误而引起的损失，由基金管理东谈主负责赔付，基金托管东谈主不负抵偿责任； 金资产估值差错处理。   由于不可抗力原因，或由于证券/期货往来所、证券/期货经营机构、登记结算公司、存 款银行等级三方发送的数据差错，或国度司帐政策变更、阛阓王法变更等，基金管理东谈主和基 金托管东谈主固然照旧采纳必要、妥当、合理的措施进行查抄，然则未能发现该差错的，由此造 成的基金资产估值差错，基金管理东谈主和基金托管东谈主解任抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管 东谈主应当积极采纳必要的措施甩掉或削弱由此形成的影响。   针对净值差错处理，如果法律法例或证监会有新的端正，则按新的端正实行；如果行业 有通行作念法，在不招架法律法例且不毁伤投资者利益的前提下，两边应本着对等和保护基金 份额握有东谈主利益的原则再行协商确定处理原则。   （三）基金司帐轨制   按国度关系部门制定的司帐轨制实行。   （四）基金账册的建立   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》奏效后，应按照两边约定的磨灭记账方法和会 计处理原则，分别独随即树立、登录和督察本基金的全套账册，对两边各自的账册按期进行 查对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对司帐处理方法存在分歧，应以基金管理 东谈主的处理方法为准。   （五）司帐数据和财务方针的查对   两边应每个服务日查对账目，如发现两边的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管东谈主 必须实时查明原因并纠正，确保查对一致。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的计较和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （六）基金按期叙述的编制和复核             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别独处编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个服务日内完成。按期叙述文献应按中国证监会的要求公告。季度报表的编制， 应于每季度终了后 15 个服务日内完成；基金招募说明书、基金居品贵寓概要的信息发生重 大变更的，基金管理东谈主应当在 3 个服务日内，更新基金招募说明书和基金居品贵寓概要并登 载在端正网站上；基金招募说明书、基金居品贵寓概要的其他信息发生变更的，基金管理东谈主 至少每年更新一次。中期叙述在基金司帐年度前 6 个月收尾后的 2 个月内公告；年度叙述在 司帐年度收尾后 3 个月内公告。如果基金合同奏效不及 2 个月的，基金管理东谈主不错不编制当 期季度叙述、中期叙述或者年度叙述。   基金管理东谈主在月初 3 个服务日内完成上月度报表的编制，以约定方式将关系报表提供基 金托管东谈主；基金托管东谈主收到后在 2 个服务日内进行复核，并将复核结果实时书面或以两边约 定的其他方式通告基金管理东谈主。对于季度叙述、中期叙述、年度叙述、更新招募说明书、基 金居品贵寓概要等，基金管理东谈主和基金托管东谈主应在上述监管部门端正的时刻内完成编制、复 核及公告。基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管 东谈主应共同查明原因，进行休养，休养以两边招供的账务处理方式为准。如果基金管理东谈主与基 金托管东谈主不成于应当发布公告之日前就联系报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报 表对外发布公告，基金托管东谈主有权就联系情况报中国证监会备案。   基金托管东谈主对上述叙述复核完毕后，不错出具复核阐明书（盖印）或以其他两边约定的 方式阐明，以备有权机构对子系文献审核查抄。   基金份额握有东谈主名册至少应包括基金份额握有东谈主的称号和握有的基金份额。基金份额握 有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和督察，基金管理东谈主和基金托管东谈主应分 别督察基金份额握有东谈主名册，基金登记机构保存期不低于法律法例端正的最低期限，法律法 规另有端正或有权机关另有要求的除外。如不成妥善督察，则按联系法例承担责任。   在基金托管东谈主要求或编制中期叙述和年度叙述前，基金管理东谈主应将关系贵寓送交基金托 管东谈主，不得无故推辞或延误提供，并保证其的真确性、准确性和好意思满性。基金托管东谈主不得将 所督察的基金份额握有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应盲从守秘义务。   （一）基金托管公约的变更   本公约两边当事东谈主经协商一致，不错对公约进行修改。修改后的新公约，其内容不得与 《基金合同》的端正有任何打破。   （二）基金托管公约的圮绝             招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 他基金托管东谈主采纳基金财产； 他基金管理东谈主采纳基金管理权。   （三）基金财产的计帐 产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产 计帐小组不错聘用必要的服务主谈主员。 和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》圮绝情形出当前，由基金财产计帐小组调处采纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐叙述；   （5）遴聘司帐师事务所对计帐叙述进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐叙述出具法 律主张书；   （6）将计帐叙述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的关系要紧事项须实时公告；基金财产计帐叙述经妥当《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国证监会备案并公告。               招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金财产计帐公告于基金财产计帐叙述报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及关系文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。   两边当事东谈主同意，因本公约而产生的或与本公约关系的一切争议，如经友好协商未能解 决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会届时有用的仲裁王法进行仲裁，仲裁 的地点为上海市，仲裁裁决是末端性的并对两边当事东谈主具有经管力。   争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，延续诚实、勤劳、尽 责地履行《基金合同》和本公约端正的义务，保养基金份额握有东谈主的正当权益。   本公约受中华东谈主民共和国法律（为本公约之宗旨，在此不包括香港尽头行政区、澳门特 别行政区和台湾地区法律）统帅。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额握有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额握有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据基金份 额握有东谈主的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应休养。   客户握有指定银行的账户，通过招商基金网上往来平台，不错终了在线开户往来。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台握有本公司基金份额的基金份额握有东谈主提供基金保多情况信息。   本基金管理东谈主有权按照法例要求及基金份额握有东谈主的定制情况，采纳通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或调动。服务用度由本基金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额握有东谈主预留的考虑方式省略、差错或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额握有东谈主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留考虑方式。 的通信地址及考虑方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的贵寓邮寄服务原则上领受邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄贵寓的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵寓出现遗失、遗 漏、遏制、内容泄露等而导致的平直或辗转毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法十足保证其安全性与实时性。因此本基金管理东谈主不合电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息未发送告捷、信息不 好意思满、泄露等而导致的平直或辗转毁伤承担任何抵偿责任。 明书等其它局势的账户信息贵寓。                 招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额握有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制恳求，基金管理东谈主 不错采纳通过短信或电子邮件等方式发送基金份额握有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告领导等，基金管理东谈主不错根据业务发展的实践需要，应时休养定制 信息的内容。   基金份额握有东谈主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、贵寓修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额握有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额握有东谈主可通过该热线获取业务商榷、信息查询、信息服务定制、贵寓修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰球调处客户服务热线：400-887-9555   基金份额握有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠谈对基金管理东谈主和销售机构所提供的服务进行投诉。                招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §23 其他应泄露事项 序号                   公告事项                   公告日历      企业混杂型证券投资基金 A 类基金份额费率优惠的公告      定额投资业务的公告      下基金销售业务的公告      理旗下基金销售业务的公告            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时刻免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的原本为准。            招商精选企业混杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更留心的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构恳求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商精选企业混杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商精选企业混杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商精选企业混杂型证券投资基金托管公约》；   （四）基金管理东谈主业务资历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务资历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律主张书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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