【券商聚焦】天风证券看守华住集团(01179)“买入”评级 指其具备龙头限度上风 运营措置恶果优异

金吾财讯 | 天风证券发研指，华住集团(01179)24Q2收入推崇略超雷同，计算利润率25.6%/+0.6pct24Q2公司营收61.5亿元/yoy+11.2%；归母净利润11亿元/yoy+5.1%。

该行指出，24Q2集团新开店572家、境内新开567家，上半年完成原开店意见的64$Q2集团新开店572家、24H1完成原全年开店意见1800家的64%，24Q2关店103家，净开店469家。24Q2境内开业567家，公司境内门店数目达到10150家；境外开业5家，境外皮营门店数达136家。

该行续指，2024年第三季度，投资期货公司預期收入增长2%至5%，或增长1%至4%倘不計入DH。上调2024年全年开店的雷同，预期将开设2，200家酒店，高于先前约1，800家酒店的雷同。

该行暗意，看好酒店龙头荟萃度升迁、华住具备龙头限度上风和优异的运营措置恶果。该行展望华住2024-2026年净利润40/46/49亿元（磋商计算推崇将上次24/25年预测32/40亿元上调），现时股价对应PE分裂为24/21/20x，看守“买入”评级。

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